Romgaz lansează pe piețele internaționale o emisiune de obligațiuni de 500 de milioane de euro, scadente în șase ani. Acțiunile urcă la maxim istoric | UPDATE: Interesul masiv de aproape 4,5 miliarde de euro a scăzut costul de finanțare

UPDATE: Subscrierile marilor investitori (excluzând băncile co-lead) se ridică la finalul ofertei la aproape 4,5 miliarde de euro, rezultând o cerere de aproximativ nouă ori emisiunea de 500 de milioane de euro. Comparativ, la emisiunea precedentă subscrierile au fost de 5,9 miliarde de euro.

Interesul ridicat scade costurile de finanțare la un cupon de MS + 235 de puncte de bază, adică 2,35% peste randamentul MS pe șase ani (2,37%). Prin urmare, dobânda ar fi de 4,82% pe an. Fondurile vor ajunge efectiv la Romgaz pe 4 noiembrie. J.P. Morgan va gestiona subscrierile și distribuția.

Producătorul de gaze Romgaz (simbol bursier SNG) a ieșit marți pe piețele internaționale să vândă investitorilor obligațiuni de 500 de milioane de euro, cu scadența de șase ani, conform datelor agregate de Economedia din platforma Bloomberg.

Analize Economedia

ANALIZĂ. Ce ar putea însemna majorarea capitalului social pentru firme: Măsură necesară, dar creșterea e prea bruscă. Noile înregistrări de firme s-ar putea reduce/ Cristian Bărcan, fondator REGnet: „Impactul ar fi resimțit mai ales de firmele mici, motorul economiei, care reprezintă peste 95% din totalul companiilor din România”

ANALIZĂ. Ce acțiuni de la Bursa de Valori București au „bătut” constant piața în ultimii cinci ani / Două companii din eșalonul doi se fac remarcate

ANALIZĂ Ce companii de la bursa românească au oferit în ultimii cinci ani cele mai consistente randamente ale dividendelor / Cum se schimbă topul dacă luăm în calcul și evoluția acțiunilor

Piața imobiliară din Dubai atrage românii, dar rămâne una de nișă / Este un recul pe piața din România, dar aceasta rămâne încă atractivă pentru investitori, spun agenții imobiliari/ Care este profilul investitorului român în imobiliarele din Dubai

ANALIZĂ Expansiunea discretă a Ungariei în România: companii și afaceriști apropiați de Viktor Orban cumpără business-uri românești

ANALIZĂ. Cei mai importanți angajatori IT din România au renunțat la sute de salariați într-un an. Compania care conducea topul din 2023 a rămas fără 1.000 de angajați în 2024

Imperiul Pavăl: de la un magazin modest în Bacău în 1992 la un gigant cu investiții de peste 20 de miliarde de lei în 2025 / De la bricolaj, imobiliare și construcții, la energie, agricultură, pharma și turism – ANALIZĂ Economedia

ANALIZĂ Economedia. Unde se va situa România în clasamentul european al taxării, după majorările anunțate de Guvern / Avertisment: Pierdem principalele avantaje și competitivitate, ce punem în loc?

ANALIZĂ Tablou în piața muncii: Rata șomajului a ajuns în primul trimestru al anului la cel mai ridicat nivel din 2020 încoace/ Numărul de persoane ocupate a scăzut cu aproximativ 323.000 în interval de un an. Ce urmează?

ANALIZĂ Bursa de la București, printre cele mai ieftine din regiune și cu dividende generoase / Ungaria ne-a depășit la randamentul dividendului și este chiar mai ieftină decât România

ANALIZĂ Băncile românești listate la bursă sunt mai ieftine în termeni de profitabilitate comparativ cu cele din regiune. La ce multipli se tranzacționează acțiunile BRD și Banca Transilvania comparativ cu bănci din Austria, Cehia, Croația, Grecia, Ungaria, Polonia și Slovacia

ANALIZĂ Ce industrie de apărare are România. De la scandaluri, politizare și subfinanțare, la noul context european, care aduce finanțări uriașe de Apărare pentru țările UE

ANALIZĂ Economedia: Tot mai multe mașini chinezești, și noi și rulate, pe șosele românești

Analiză. Turbulențele din industria auto se văd din plin în România: Sute de concedieri anunțate în interval de numai câteva săptămâni de către companii active în acest sector în țara noastră

Analiză. Transportatorii români iau locul celor polonezi pe piețele europene, cu flote mari și șoferi gata să călătorească în întreaga UE / Provocări din cauza stagnării economice și a crizei fiscale, care crește taxe și reduce avantajul de cost

ANALIZĂ Se pregătește sezonul de admiteri. Ce taxe de studii percep universitățile și cât costă cazarea la cămine în marile centre din țară?

ANALIZĂ Cum se schimbă topul companiilor de curierat din România după ce Sameday a cumpărat Cargus / Primele 10 firme au afaceri de peste 5 miliarde de lei

ANALIZĂ Produse românești în supermarketuri: Marile lanțuri de retail spun că au sute de parteneri locali. Care sunt produsele cu cea mai mare acoperire locală?

Analiză. Cum arată industria automotive din România, un sector marcat acum de turbulențe majore: Țara noastră are un număr mare de companii active, Germania e cel mai mare investitor străin/ Forța de muncă a scăzut, iar costurile sunt în creștere

Șantiere de vară: Piața piscinelor, în expansiune/ Cât costă un astfel de proiect?

ANALIZĂ Prăpastia dintre tinerii români și angajatori. De ce are România cea mai ridicată rată de șomeri până în 25 de ani din UE / Claudia Indreica, Psihoselect: „Companiile nu mai au timp să instruiască”

ANALIZĂ Primăvară cu fabrici noi: Care sunt companiile care au anunțat investiții în producție în România

ANALIZĂ Ce înseamnă procedura de suspendare a fondurilor UE dacă George Simion ajunge preşedinte / În cazul victoriei lui Nicuşor Dan există posibilitatea unei amânări a procedurii

ANALIZĂ De 9 Mai, ziua Europei. Cum a evoluat economia României, de 18 ani în “familia” UE: Salariile s-au triplat, PIB-ul pe cap de locuitor (PPP) a depășit Ungaria, țara noastră a primit peste 100 de miliarde de euro fonduri UE

ANALIZĂ. Care sunt efectele deprecierii leului și cine suferă

ANALIZĂ Marele blackout din Spania și Portugalia. Cele două țări iberice plătesc prețul dezvoltării exagerate din regenerabile și insularizării rețelei / Cum stă România

ANALIZĂ Efervescență pe piața dealerilor auto din România: de la consolidări la intrări străine surpriză

GRAFIC Schimbare nemaivăzută în istoria comercială a SUA din ultimii 100 de ani. Analiză Romanian Economic Monitor: Majorarea agresivă a tarifelor vamale de către SUA va avea un impact major asupra tuturor economiilor implicate. Date despre relațiile comerciale România-SUA și posibilele efecte în țara noastră

Analiză „la cald”. Ce impact vor avea taxele vamale americane pentru România?

ANALIZĂ Val de restaurante, cofetării și cafenele noi în România. Apar și food-hall-urile/ Piața devine mai competitivă, iar specialiștii se așteaptă să apară noi concepte, inclusiv francize internaționale

Emisiunea va avea scadența în noiembrie 2031 și o dobândă fixă anuală de 285 de puncte de bază (2,85%) peste randamentul curbei mid-swap corespunzătoare maturității de 6 ani (2,37%). Prin urmare, randamentul estimat ar fi în jur de 5,22% pe an.

Spre comparație, emisiunea anterioară, din 2024, a avut un cupon anual de 4,75% şi maturitate pe 5 ani, până la 7 octombrie 2029.

Bondurile sunt senior garantate, cu o valoare nominală de 100.000 de euro și mulipli de 1.000 de euro, fiind adresată exclusiv investitorilor profesionali.

Romgaz revine pe piețele internaționale de capital la un an după ce prima sa emisiune de obligațiuni a fost suprasubscrisă, atrăgând un interes considerabil din partea investitorilor instituționali. Noua operațiune are ca obiectiv principal finanțarea proiectului strategic Neptun Deep din Marea Neagră, dar și acoperirea unor nevoi corporative generale (GCP – general corporate purposes).

Tranzacția este coordonată de un consorțiu internațional de bănci format din BT Capital Partners, Citi, Erste Group, J.P. Morgan – în calitate de bookrunner și dealer principal –, Raiffeisen Bank International și UniCredit.

Acționarii companiei au aprobat pe 20 octombrie efectuarea uneia sau mai multor emisiuni de obligațiuni în valoare de 500-750 milioane de euro, în cadrul programului EMTN (Euro Medium Term Notes), cu maturitate între 5 și 7 ani și/sau suplimentarea emisiunii inaugurale din 7 octombrie 2024 cu obligațiuni suplimentare de până la 250 milioane euro, care vor forma o singură serie și vor fi fungibile cu cele deja emise.

Totodată, acționarii au aprobat efectuarea tuturor formalităților necesare pentru listarea emisiunilor pe Bursa de Valori din Luxemburg, Bursa de Valori București sau alte piețe reglementate și locuri de tranzacționare din Uniunea Europeană, precum și semnarea documentației contractuale aferente.

Luni, acțiunile Romgaz s-au apreciat cu 2,9%, trecând în premieră peste pragul de 10 lei pe unitate, respectiv un nou maxim istoric și o evaluare de 38,6 miliarde de lei. Compania este controlată în proporție de 70% de statul român, prin Ministerul Energiei, arată datele BVB.

Compania a raportat în primul semestru din 2025 un profit net consolidat de 1,68 miliarde lei, în scădere cu 8,6% față de aceeași perioadă a anului trecut, pe fondul creșterii cheltuielilor, a scăderii marginale a producției de gaze și a reducerii mai consistente a producției de energie electrică.

Cu toate acestea, compania și-a majorat cota de piață la gaze naturale la 47,2%, cu 1,9 puncte procentuale peste nivelul din S1 2024, după o creștere a livrărilor cu 10,5% într-un context de consum național mai ridicat (+4%).

Veniturile totale au urcat cu 7,1%, la 4,51 miliarde lei, impulsionate în special de majorarea cantității de gaze livrate (+12,3%), chiar dacă prețul mediu de vânzare a fost mai mic cu circa 5%. Peste trei sferturi (77,26%) din volumele livrate în S1 2025 au fost vândute la preț reglementat, nivel mult peste cel din S1 2024 (65,17%).