Studiu Roland Berger: Peste jumătate dintre fondurile de Private Equity prezente în România se așteaptă la o creștere a numărului de fuziuni și achiziții/ Inteligența artificială, folosită pentru identificarea de noi oportunități de investiții

Peste jumătate dintre fondurile de Private Equity (PE) active în România se așteaptă la o creștere a numărului de fuziuni și achiziții (M&A) în sectorul local în 2025, comparativ cu anul precedent, conform studiului Roland Berger „Perspectiva industriei de Private Equity în 2025”. Cu toate acestea, percepția asupra situației macroeconomice locale este relativ rezervată.

Aproximativ 3.000 de profesioniști din industria de Private Equity din Europa au fost invitați să participe la studiu. În România, peste 80% dintre fondurile active pe piața locală au răspuns invitației, iar în Europa Centrală și de Est, rata de participare a depășit 50%, spun reprezentanții companiei.

„În 2024, fondurile de Private Equity din România au realizat 9 achiziții, comparativ cu 13 în 2023, ceea ce reprezintă o ușoară scădere, și 11 exituri, un număr în creștere față de cele 7 înregistrate în anul anterior. Dacă includem și achizițiile de tip add-on, România a înregistrat in 2024 al doilea cel mai mare număr de tranzacții PE din Europa Centrală și de Est. De asemenea, a avut una dintre cele mai mari creșteri anuale ale numărului de tranzacții în CEE, alături de Slovacia și Ungaria, deși celelalte două pleacă de la un nivel mai scăzut”, precizeaza Szabolcs Nemes, Managing Partner, Roland Berger România.

Analize Economedia

Analiză „la cald”. Ce impact vor avea taxele vamale americane pentru România?

ANALIZĂ Memento: Cum a arătat criza economică izbucnită în 2009 în România, venită tot din SUA / Au fost necesare măsuri dure de austeritate pentru redresare / Ca și acum, economia avea dezechilibre majore / Analiștii avertizează că politicile lui Trump împing Statele Unite în recesiune

ANALIZĂ Juniori pe piața muncii în IT-ul lovit de turbulențe. Experiențe de candidați: „Aproape orice postare pe LinkedIn are peste 100 de aplicanți”/ „În cazul în care nu ai absolvit o facultate, angajatorii nici nu te mai bagă în seamă”

ANALIZĂ Piața hotelieră, în vizorul dezvoltatorilor: Unități de jumătate de miliard de euro ar urma să fie inaugurate în următorii trei ani/ Care sunt marile branduri așteptate

ANALIZĂ Oul românesc: Producția anuală, peste 145.000 t / Locul 8 în Uniunea Europeană, la numărul de găini ouătoare, deși procentual România se situează sub 3% / Care sunt piețele principale

ANALIZĂ Ce s-a întâmplat pe piața RCA în ultimii 10 ani / Cât ne-au costat și cât ne costă falimentele: Prețul unei asigurări RCA a crescut de aproape 3 ori în perioada 2021-2024

ANALIZĂ De la export masiv de energie la import masiv, în nici 7 ore. Amplitudine de 3.700 MW într-o zi și ce spune acest lucru de starea Sistemului Energetic Național

ANALIZĂ Eliminarea facilităților fiscale începe să se vadă în venituri. Cum au scăzut salariile medii nete în ianuarie 2025 în domeniile vizate? IT-ul, cel mai bine plătit sector din piața muncii din România, a marcat un minus de 700 de lei de la o lună la alta – GRAFIC

Analiză. Statele Unite au ieșit „șifonate” din ultimele războaie comerciale cu China. Un nou conflict tarifar aduce noi riscuri pentru economia americană, în era AI

ANALIZĂ Antreprenoriat feminin în România: Doar una din 15 femei intenționează să demareze o afacere/ Avem un antreprenoriat de subzistență mai degrabă decât unul bazat pe inovație/ Digitalizarea aduce oportunități

ANALIZĂ România are o rată a șomajului ridicată în rândul tinerilor, de 25%, considerabil peste media UE/ Care sunt motivele, ce locuri de muncă pot găsi totuși aceștia și ce salarii se oferă?

ANALIZĂ Șantiere pentru verde: Mai multe orașe din România au în derulare proiecte de parcuri în 2025. Cum arată acestea și cât costă realizarea lor?

GRAFIC Evoluția cheltuielilor de apărare în România, țară cu război la graniță, și la vecini în ultimii 10 ani. Economiști: România a cheltuit doar aproximativ 42% din bugetul de apărare pe echipamente și infrastructură militară/ Deficitul bugetar limitează spațiul de manevră pentru creșterea cheltuielilor

ANALIZĂ De ce e importantă Germania pentru economia României? Este cel mai mare investitor străin în țara noastră și principalul partener comercial

GRAFIC Mii de angajați își pierd locul de muncă la început de 2025, după o creștere de 50% a concedierilor în 2024 / Harta concedierilor colective din România: cele mai afectate județe și sectoare

ANALIZĂ Peisaj din sectorul industrial, într-un an care a început cu reorganizări și concedieri în fabrici. Consultanți: Companiile sunt interesate de reducerea spațiilor și optimizare/ Unii jucători și-au diminuat suprafețele sau au renunțat la unități, dar vin și jucători noi

ANALIZĂ Cât a alocat statul și cât a cheltuit Armata română în ultimii ani pentru apărare. Pregătirile României nu s-au ridicat la nivelul țărilor NATO și UE din regiune

GRAFIC. Cum arată cheltuielile, veniturile și impozitele din România față de cele ale vecinilor din UE. Analiză Romanian Economic Monitor: Instabilitatea politică internă și presiunile economice externe, provocările semnificative pentru bugetul pe 2025

Analiză. Șantierele sportului în 2024: Peste 100 de proiecte, de sute de milioane de lei, au fost finalizate anul trecut. Care sunt cele mai mari investiții în derulare în acest an?

La vremuri noi tot noi: Posturi importante din companii sau agenții de sub umbrela statului, ocupate de clienți vechi ai funcțiilor publice

FOTO Topul aeroporturilor din România în funcție de trafic și inaugurările de proiecte noi așteptate în 2025

ANALIZĂ Bilanț „negru” în companiile prezente în România: Concedieri pe bandă rulantă chiar de la început de an

Cum se conturează piața IT în 2025? Andrei Kelemen, CEO al clusterului Cluj IT: An de tranziție, cu posibile noi concedieri, mai puține angajări, dar și oportunități/ Bianca Muntean, Transilvania IT: “Inovarea devine nu doar o opțiune, ci o necesitate. Va fi anul în care accentul trebuie să cadă pe dezvoltarea de produse proprii”

Cum se prefigurează 2025 pe piața muncii? Previziunile platformelor de job-uri: Vor fi foarte căutați specialiștii în AI, muncitorii calificați, inginerii/ Scăderi de salarii pentru sectoarele rămase fără facilități fiscale

ANALIZĂ. Antreprenori români în expansiune: Marile achiziții ale capitalului românesc din 2024 în țară și în regiune

GRAFIC Calendarul economic al anului. Evenimente și date-cheie în 2024: Încetinirea creșterii economice, deficit bugetar major, cea mai mare inflație din UE, dar încetinită, alegeri cu impact în economie și, pe final, o ordonanță care afectează puternic mediul de afaceri/ Am intrat în Schengen, am depășit Ungaria și am ajuns Polonia la un indicator important

Ce lucruri bune s-au întâmplat în economia României în 2024: Număr record de kilometri de autostrăzi inaugurate, intrăm în sfârșit în Schengen

ANALIZĂ 2024, an de miliarde pe piața de fuziuni și achiziții. Tranzacții majore în retail, energie și sectorul bancar, și chiar și în fotbal: Mega Image, Banca Transilvania și MVM, o parte dintre actorii care marchează achiziții semnificative

ANALIZĂ. Topul companiilor de bricolaj din România / O să reușească Altex să schimbe regulile jocului în 2025 după ce va achiziționa retailerul de bricolaj Brico Dépôt România?

ANALIZĂ. Împrumuturile din acest an ale Guvernului au depășit 225 de miliarde de lei / Din 2025, România intră în zodia ajustării fiscale

Schimbare de sentiment: scăderea optimismului în rândul profesioniștilor din Private
Equity din România privind evoluția economiei locale în 2025

Percepția asupra contextului macroeconomic s-a înrăutățit în rândul fondurilor locale de Private Equity. Dacă în 2024, 73% dintre respondenți anticipau o creștere economică, în 2025 doar 24% mai împărtășesc această perspectivă. Majoritatea – 76% – se așteaptă la stagnare sau chiar la o ușoară scadere economică.

Perspectiva locală este ușor mai rezervată decat in Europa Centrală și de Est, precum și Europa de Vest, unde 64%, respectiv 40% dintre respondenți anticipează o creștere economică în acest an.

România, a doua cea mai activă piață de Private Equity din CEE in 2024 – Investitorii
anticipează un an 2025 cu mai multe tranzacții

Peste 50% dintre respondenții din România se așteaptă la o creștere a numărului de fuziuni și achiziții (M&A) realizate de fondurile de Private Equity în acest an, comparativ cu anul anterior. În plus, mai mult de 40% dintre fondurile de Private Equity active pe plan local consideră că oportunitățile de investiții disponibile în 2025 vor fi mai atractive decât cele din 2024.

Deși previziunile din România rămân optimiste, așteptările sunt mai rezervate comparativ cu cele din Europa Centrală și de Est sau Europa de Vest, pe fondul incertitudinilor geopolitice și al provocărilor macroeconomice actuale.

În Europa de Vest – unde activitatea fondurilor de Private Equity a înregistrat un declin constant în ultimii patru ani – 90% dintre participanții la studiu anticipează o creștere a numărului de tranzacții în 2025.

Totodată, peste 70% dintre respondenți se așteaptă la oportunități de investiții mai atractive decât în anii anteriori. Cele mai semnificative creșteri sunt așteptate în Țările Nordice, urmate de Italia, Spania și
Portugalia.

Principalele priorități ale fondurilor de Private Equity din România în 2025: achiziția de noi companii și dezvoltarea celor din portofoliu

„Strângerea de capital a fost una dintre principalele priorități în 2024, fondurile locale și regionale reușind să atragă peste 2 miliarde de euro. În acest context, este firesc ca, în 2025, atenția să se îndrepte către realizarea de noi investiții și dezvoltarea companiilor din portofoliu – achizițiile complementare (add-on) fiind printre prioritățile strategice ale fondurilor în acest an”, mentionează Szabolcs Nemes.

Pentru fondurile care sunt încă interesate de strângerea de fonduri, activitatea din acest an va fi dificilă, influențată de incertitudinile economice și geopolitice, competiția crescută și un număr restrâns de investitori instituționali activi pe piața locală.

„În acest context, sprijinul acordat de BERD, BEI, IFC și alte instituții similare nu poate fi subestimat”, a spus unul dintre participanții la studiu.

În paralel, în Europa de Vest, aproape 60% dintre fonduri intenționează să realizeze exituri în 2025, ca urmare a presiunii tot mai mari din partea investitorilor (LPs), după o perioadă în care multe astfel de tranzacții au fost amânate.

Cu toate acestea, pe termen scurt, incertitudinile legate de tarife ar putea continua să întârzie finalizarea
unor exituri.

„În 2025, fondurile de Private Equity active în România se vor concentra în mod special pe industriile IT și Servicii Medicale. Sectorul Bunurilor de Larg Consum și Retail – cel mai dinamic în 2024, cu cele mai multe achiziții și exituri pe piața locală – coboară pe locul 3 în topul preferințelor fondurilor locale în acest an”, menționează Alina Florean, Senior Manager, Roland Berger România.

La finalul anului 2024, portofoliul fondurilor de Private Equity active în România includea circa 80 de companii, cu o cifră de afaceri cumulată de aproximativ 2,5 miliarde euro. Activitatea portofoliului este concentrată, 75% din cifra de afaceri provenind din trei sectoare cheie: Servicii medicale, Energie, Utilități și Reciclare, respectiv Bunuri de larg consum și Retail.

„Sectoarele vizate pentru investițiile de tip Private Equity în România sunt, în mare parte, aliniate cu cele din Europa Centrală și de Est. Totuși, există unele diferențe față de Europa de Vest. De exemplu, sectorul Bunurilor de larg consum și Retail joacă un rol mai important atât pe plan local și regional, în timp ce Infrastructura, Producția Industrială, precum și Logistica si Serviciile B2B atrag un interes mai mare în Europa de Vest”, a adăugat aceasta.

Interes sporit pentru achizițiile complementare și optimizarea eficienței companiilor din portofoliu – Inteligența artificială câștigă tot mai mult teren

Pe lângă achizițiile complementare (add-on), care vor reprezenta un motor important pentru industria de Private Equity în întreaga Europă, fondurile locale și regionale vor pune un accent deosebit pe îmbunătățirea eficienței operaționale a companiilor din portofoliu. În acest context, majoritatea respondenților intenționează să introduca măsuri de reducere a costurilor, optimizarea capitalului
de lucru și creșterea eficienței investițiilor.

Fondurile locale se așteaptă ca inteligența artificială (AI) să îmbunătățească operațiunile lor, fiind utilizată în principal pentru identificarea de noi oportunități de investiții și pentru un management mai eficient al companiilor din portofoliu. În piețele mai dezvoltate, se estimează că inteligența artificială va aduce beneficii semnificative și în procesul de due diligence.