Sursa foto: Facebook/UiPath
Deși există riscuri, inclusiv concurența din partea firmelor mai mari și a startup-urilor de inteligență artificială, elementele fundamentale și potențialul de creștere al companiei sugerează că UiPath este în prezent subevaluată, ceea ce o face o opțiune atractivă pentru investitorii pe termen lung, arată o analiză a portalului specializat SeekingAlpha, despre unicornul românesc.
Propunerea de valoare principală a UiPath constă în automatizarea sarcinilor repetitive din cadrul organizațiilor, ceea ce o face flexibilă, scalabilă și valoroasă în diverse sectoare.
În ciuda faptului că în prezent nu este profitabilă, UiPath are un bilanț solid și și-a redus semnificativ pierderile operaționale, așteptându-se ca în următorii ani să atingă profitabilitatea operațională, arată analiza.
Recomandări Video
Articolul continuă mai jos
Propunerea de valoare de bază a UiPath se învârte în jurul identificării și automatizării sarcinilor în cadrul unei organizații. Aceste sarcini sunt adesea repetitive prin natura lor și sunt perfecte pentru o soluție automatizată. Utilizatorii își pot crea propriile sarcini de automatizare în funcție de ceea ce consideră că este necesar în cadrul organizației lor. UiPath poate, de asemenea, să colecteze date prin monitorizarea clicurilor și a activității utilizatorilor lor pentru a identifica unde pot face îmbunătățiri și automatiza sarcinile. Acest lucru funcționează indiferent de cum arată stiva tehnologică a clientului, oferind UiPath o cale de acces în fiecare întreprindere. Rezultatul este că UiPath este flexibil și scalabil, cu multe cazuri de utilizare viabile, conform analizei.
Software-ul UiPath are o varietate de cazuri de utilizare potențiale, dintre care câteva exemple sunt:
Medicală
UiPath poate face programări pentru pacienți pe baza diagnosticelor acestora, a disponibilității medicului, a locației și a altor factori, cum ar fi situațiile financiare și detaliile asigurării. UiPath poate trimite datele pacienților către un furnizor terț de analize medicale pentru a oferi diagnostice mai fiabile și o mai bună îngrijire a pacienților, fără a încălca nicio reglementare privind confidențialitatea.
Finanțe
UiPath poate fi utilizat pentru a automatiza porțiuni din procesul de cunoaștere a clienților. UiPath poate automatiza unele decizii de împrumut. În cazul în care apar probleme, cazul specific poate fi trimis unui angajat pentru a rezolva sau a verifica de două ori.
Marketing
Sistemele de gestionare a relațiilor cu clienții și cele de contabilitate trebuie să conțină aceleași detalii despre vânzări. UiPath poate actualiza înregistrările contabile și poate pregăti și trimite facturi în loc să reproducă manual datele. UiPath poate actualiza înregistrările de gestionare a relațiilor cu clienții cu informațiile de contact ale clienților. Companiile care nu au integrate sistemele de resurse umane și de gestionare a relațiilor cu clienții pot utiliza UiPath pentru a se asigura că ajustările din cadrul sistemului de gestionare a relațiilor cu clienții sunt transmise în timp real.
Există mult mai multe cazuri de utilizare potențială pentru UiPath și, de multe ori, depinde de fiecare companie în parte ce dorește să automatizeze. Pe măsură ce software-ul învață și se dezvoltă, acesta va deveni mai bun în identificarea sarcinilor care pot fi automatizate, precum și în îmbunătățirea eficienței automatizării.
UiPath este în prezent neprofitabilă, dar compania dispune de lichidități ample pentru a-și finanța operațiunile până la atingerea profitabilității, arată SeekingAlpha. În ultimul an, compania a făcut o treabă fantastică în ceea ce privește reducerea pierderilor operaționale. Analiza arată că așteptările sunt ca această îmbunătățire să continue și ca societatea să poată atinge profitabilitatea operațională GAAP în următorul an sau doi.
UiPath a înregistrat o revenire solidă de la începutul anului până în prezent și face progrese bune în ceea ce privește creșterea veniturilor și reducerea pierderilor operaționale. Acțiunile sunt încă mult sub maximele lor din toate timpurile, dar acest lucru este mai degrabă rezultatul unui mediu de piață prea entuziast în 2021 decât al faptului că societatea „nu reușește să execute”. Cu fundamentele mult îmbunătățite, compania își justifică evaluarea actuală mult mai mult decât în trecut.
UiPath nu s-a tranzacționat niciodată la o evaluare fundamentală mai mică decât în ultimele luni. Combinația dintre un preț al acțiunilor în scădere și îmbunătățirea fundamentelor a redus rapid decalajul dintre valoare și preț, iar compania pare să se afle într-un stadiu în care fundamentele și perspectivele de creștere justifică prețul actual al acțiunilor. SeekingAlpha crede că societatea este evaluată în mod rezonabil la aceste niveluri și că investitorii pe termen lung pot arunca o privire mai atentă aici.
Un risc important pentru UiPath este potențialul ca societatea să fie depășită de firme mai mari, cum ar fi Microsoft sau Salesforce. Aceste companii sunt deja adoptate de multe întreprinderi și ar putea include o soluție RPA în pachet cu alte software-uri ale lor. Acest lucru ar exercita o presiune mare asupra UiPath, la fel cum Microsoft a exercitat o presiune mare asupra Zoom prin includerea pachetului Teams de către Microsoft. Acesta este un risc semnificativ, dar ar putea fi și un potențial beneficiu. Este posibil ca o companie să dorească să achiziționeze UiPath pentru a adăuga o soluție RPA la oferta sa de software. Deși nu se poate miza pe acest lucru (mai ales în actualul mediu de reglementare), înseamnă că faptul că UiPath se află pe o piață atractivă are avantajele sale, dar și dezavantajele sale.
Un alt risc este potențialul ca multitudinea de startup-uri de inteligență artificială să ofere soluții de productivitate la un cost mai mic decât UiPath. SeekingAlpha arată că nu cunoaștem încă potențialul sau limitele AI-ului pentru întreprinderi, dar riscul ca UiPath să nu poată concura eficient se poate materializa. Partea bună a lucrurilor este că întreprinderea poate oricând să construiască ea însăși soluții de productivitate AI de înaltă calitate și să își folosească experiența și bilanțul puternic pentru a inova mai mult decât starurile din acest spațiu.
Analiza arată că raportul risc/recompensă general este favorabil la aceste niveluri și că prețul actual al acțiunilor UiPath reprezintă o achiziție pentru investitorii pe termen lung care au încredere în companie și în soluțiile sale RPA. Investitorii ar trebui să fie conștienți de faptul că în cazul unei companii tehnologice mai mici, cum este UiPath, există în general mai multe riscuri decât în cazul unei companii tehnologice mai mari.
„Credem că UiPath are o evaluare atractivă la aceste niveluri, atâta timp cât poate concura eficient în viitor. Soluțiile lor de automatizare pot genera valoare într-o varietate de cazuri de utilizare și sunt agnostice față de stiva de software. Rezultatul final este un TAM care se mărește pe măsură ce afacerile devin mai complexe și capacitățile roboților AI și RPA din întreprinderi cresc. Deși există riscuri semnificative în cazul bull case, credem că elementele fundamentale și potențialul de creștere indică faptul că UiPath este în prezent subevaluată și că investitorii pe termen lung pot arunca o privire mai atentă”, conchide analiza.