Photo 129803252 © ProductionPerig | Dreamstime.com
O descoperire din domeniul inteligenței artificiale în valoare de 5,6 milioane de dolari a șters luni, 27 ianuarie, aproape 600 de miliarde de dolari din valoarea de piață a companiei Nvidia. Modelul R1 de la DeepSeek a zdruncinat încrederea investitorilor de pe Wall Street în a continua să investească în companii tehnologice de AI și a dat o lovitură evidentă liderului american în domeniul tehnologiei, relatează Financial Times.
Pat Gelsinger, demis recent din funcția de director general al Intel, s-a numărat printre cei care au cumpărat luni acțiuni ale fostului său rival Nvidia. „Reacția pieței este greșită: scăderea costului AI va extinde piața”, a declarat el într-o postare pe LinkedIn. „DeepSeek este o piesă incredibilă de inginerie care va duce la o mai mare adopție a AI”.
La baza acestei afirmații plină de încredere a stat conceptul de „lege de scalare” a AI, popularizat de liderii de la OpenAI și Anthropic, care au sugerat că modelele AI devin mai inteligente pe măsură ce primesc mai multe date și resurse de calcul.
Nvidia a devenit anul trecut cea mai valoroasă companie din lume, deoarece investitorii au mizat pe cererea companiilor Big Tech pentru procesoarele sale puternice de AI. Directorul executiv al producătorului de cipuri, Jensen Huang, a prezis că în următorii ani vor fi construite centre de date AI în valoare de 1 miliard de dolari.
Lansarea modelului R1 de la DeepSeek extrem de performant și a documentului de cercetare care explică în mod deschis modul în care a fost realizat a părut să rupă vraja legii scalării, deoarece chatbotul s-a clasat pe primul loc în clasamentului App Store din SUA pentru iPhone în cursul weekendului. Indicele Philadelphia Semiconductor a scăzut cu 9,2 %, aceasta fiind cea mai mare scădere pe zi din martie 2020.
Inițial, Huawei a apărut ca principalul concurent Nvidia în China pentru cipuri.
„Huawei este din ce în ce mai bun. Ei au o deschidere, deoarece guvernul spune marilor companii de tehnologie că trebuie să le cumpere cipurile și să le folosească”, a declarat un investitor în semiconductoare din Beijing.
Toate cele petrecute luni au venit în contextul în care SUA încearcă să își afirme poziția de lider în domeniul AI în fața Chinei și în contextul în care cele mai mari companii de tehnologie din SUA se pregătesc să își raporteze ultimele câștiguri. Donald Trump a declarat că DeepSeek „ar trebui să fie un semnal de alarmă pentru industriile noastre că trebuie să ne axăm cu adevărat pe a concura pentru a câștiga”.
În luna decembrie 2024, DeepSeek a lansat modelul V3, despre care a afirmat că este asemănător cu cele de la OpenAI și Google, dar l-a antrenat cu 5,6 milioane de dolari. Compania chineză a declarat că a folosit doar 2.048 de cipuri Nvidia.
Apoi, săptămâna trecută, a prezentat ultimul său model R1, un „model de raționament” care este comparabil cu o1 al OpenAI.
Spre teama investitorilor, inginerii DeepSeek au reușit să deblocheze o performanță mai mare prin scrierea codului fără a se baza pe platforma software Cuda de la Nvidia, care este considerată crucială pentru dominația producătorului de cipuri din Silicon Valley în dezvoltarea AI.
„DeepSeek a nivelat terenul de joc”, a declarat Stephen Yiu, directorul de investiții al Blue Whale Growth.
Cele mai mari companii de tehnologie din SUA „au avut acces de monopol la AI, prețul biletului de intrare era de miliarde de dolari, altfel nu exista nicio șansă de a contesta status quo-ul”, a declarat Yiu. Aceasta a făcut ca sosirea DeepSeek să fie „o evoluție foarte pozitivă pentru adoptarea, dezvoltarea și penetrarea AI”, a adăugat el.
Scăderea cu 17% a prețului acțiunilor Nvidia a generat profituri de 6,75 miliarde de dolari pentru vânzătorii în lipsă, potrivit calculelor grupului de date S3 Partners.
Cu toate acestea, unii analiști au contestat ideea că AI-ul revoluționar al DeepSeek a fost atât de ieftin de construit.
Dylan Patel, de la firma de consultanță în domeniul cipurilor SemiAnalysis, a estimat că DeepSeek și fondul speculativ High-Flyer, au acces la zeci de mii de GPU Nvidia, care au fost utilizate pentru a antrena predecesorii lui R1.
„DeepSeek a cheltuit mult peste 500 de milioane de dolari pe GPU-uri de-a lungul istoriei companiei”, a declarat Patel. „În timp ce execuția lor de formare a fost foarte eficientă, a necesitat experimente și teste semnificative pentru a funcționa”.
G Dan Hutcheson de la TechInsights a declarat că reacția pieței nu reflectă cine a fost cel mai expus la descoperirea DeepSeek. „Nu o văd ca pe o mare lovitură pentru Nvidia, o văd ca pe o problemă mai mare pentru companii precum OpenAI care încearcă să vândă aceste servicii”, a spus el.
Nvidia a susținut luni că inovațiile DeepSeek vor aduce beneficii, nu îi va falimenta afacerea.
„DeepSeek este un progres excelent AI și un exemplu perfect de scalare a timpului de testare”, a declarat Nvidia, referindu-se la sistemele AI care consumă mai multe resurse de calcul după ce un utilizator pune o întrebare sau stabilește o sarcină prin raționament sau prin efectuarea mai multor pași legați pentru a răspunde. „Inferența necesită un număr semnificativ de GPU Nvidia și rețele de înaltă performanță”.
„Există două utilizări pentru cipurile Nvidia, antrenament și inferență, și suntem abia la începutul poveștii inferenței”, a declarat Jordan Jacobs, co-fondatorul investitorului AI Radical Ventures, care a cumpărat luni mai multe acțiuni Nvidia în calitate de producător de cipuri. stocul a scăzut cu 17%.
„Pe măsură ce vedem că lumea trece la AI, este nevoie de o actualizare uriașă a cipurilor. Vânzarea pare a fi o reacție exagerată și o lipsă de înțelegere.” „Piața nu realizează în mod corespunzător că acest lucru este grozav pentru Nvidia”, a spus Dmitry Shevelenko, director de afaceri la Perplexity, start-up-ul de căutare AI din San Francisco, care îl numără pe producătorul de cipuri printre investitorii săi. „Oricum, Jensen câștigă.”