„Proiectul Moonstone”: Grupul finlandez Mehiläinen a plătit 769 de milioane de dolari pentru a cumpăra Regina Maria / Finlandezii s-au finanțat cu obligațiuni de 1,1 miliarde de euro pentru achiziția Regina Maria (România) și MediGroup (Serbia)

Grupul finlandez Mehiläinen, cel mai mare furnizor privat de sănătate din Finlanda, care are ca principar acționar fondul CVC Capital Partners, s-a finanțat cu obligațiuni de 1,09 miliard de euro pentru a achiziționa rețeaua de servicii medicale private românesc Regina Maria și furnizorului sârb de servicii medicale MediGroup de la fondul MID Europa Partners, arată datele privind oferta de obligațiuni analizate de Economedia.

Mehiläinen a anunțat la jumătatea lunii iunie că vrea să emită obligațiuni senior garantate, cu rată variabilă, scadente în 2032 și cu o dobândă egală cu EURIBOR la trei luni, cu un prag minim de 0%, la care se adaugă 3,375% puncte procentuale, respectiv obligațiuni senior garantate cu rată fixă de 5,125%, de asemenea scadente în 2032. Printre investitorii care au participat la cele două emisiuni de obligațiuni se numără fonduri iShares, Xtrackers și BlackRock.

„Mehiläinen intenționează să utilizeze fondurile obținute din această emisiune pentru a finaliza achizițiile anunțate anterior ale Regina Maria și MediGroup, precum și pentru a acoperi anumite costuri, cheltuieli și comisioane legate de această emisiune, de achiziții și de investițiile de capital realizate de acționarii Mehiläinen. În cazul în care, din orice motiv, achiziția MediGroup nu se concretizează după finalizarea achiziției Regina Maria, Mehiläinen va utiliza fondurile rămase pentru nevoi generale de finanțare. Veniturile brute din obligațiuni vor fi inițial depozitate într-un cont escrow, urmând a fi eliberate la finalizarea achiziției Regina Maria”, scriau finlandezii la acel moment.

Potrivit prospectului intrat în posesia Economedia, Mehiläinen a plătit 768,5 milioane de euro pentru achiziția Regina Maria, din care 691,1 milioane de euro cash, iar 77,4 milioane de euro componentă de tip „earn-out” (plată condiționată), actualizată (discounted). Finlandezii au numit tranzacția „Project Moonstone”. Tot în prospect sunt menționate și datoriile Regina Maria, în valoare de 292,4 milioane de euro, respectiv activele totale, evaluate la 485,7 milioane de euro.

Analize Economedia

ANALIZĂ Expansiunea discretă a Ungariei în România: companii și afaceriști apropiați de Viktor Orban cumpără business-uri românești

ANALIZĂ. Cei mai importanți angajatori IT din România au renunțat la sute de salariați într-un an. Compania care conducea topul din 2023 a rămas fără 1.000 de angajați în 2024

Imperiul Pavăl: de la un magazin modest în Bacău în 1992 la un gigant cu investiții de peste 20 de miliarde de lei în 2025 / De la bricolaj, imobiliare și construcții, la energie, agricultură, pharma și turism – ANALIZĂ Economedia

ANALIZĂ Economedia. Unde se va situa România în clasamentul european al taxării, după majorările anunțate de Guvern / Avertisment: Pierdem principalele avantaje și competitivitate, ce punem în loc?

ANALIZĂ Tablou în piața muncii: Rata șomajului a ajuns în primul trimestru al anului la cel mai ridicat nivel din 2020 încoace/ Numărul de persoane ocupate a scăzut cu aproximativ 323.000 în interval de un an. Ce urmează?

ANALIZĂ Bursa de la București, printre cele mai ieftine din regiune și cu dividende generoase / Ungaria ne-a depășit la randamentul dividendului și este chiar mai ieftină decât România

ANALIZĂ Băncile românești listate la bursă sunt mai ieftine în termeni de profitabilitate comparativ cu cele din regiune. La ce multipli se tranzacționează acțiunile BRD și Banca Transilvania comparativ cu bănci din Austria, Cehia, Croația, Grecia, Ungaria, Polonia și Slovacia

ANALIZĂ Ce industrie de apărare are România. De la scandaluri, politizare și subfinanțare, la noul context european, care aduce finanțări uriașe de Apărare pentru țările UE

ANALIZĂ Economedia: Tot mai multe mașini chinezești, și noi și rulate, pe șosele românești

Analiză. Turbulențele din industria auto se văd din plin în România: Sute de concedieri anunțate în interval de numai câteva săptămâni de către companii active în acest sector în țara noastră

Analiză. Transportatorii români iau locul celor polonezi pe piețele europene, cu flote mari și șoferi gata să călătorească în întreaga UE / Provocări din cauza stagnării economice și a crizei fiscale, care crește taxe și reduce avantajul de cost

ANALIZĂ Se pregătește sezonul de admiteri. Ce taxe de studii percep universitățile și cât costă cazarea la cămine în marile centre din țară?

ANALIZĂ Cum se schimbă topul companiilor de curierat din România după ce Sameday a cumpărat Cargus / Primele 10 firme au afaceri de peste 5 miliarde de lei

ANALIZĂ Produse românești în supermarketuri: Marile lanțuri de retail spun că au sute de parteneri locali. Care sunt produsele cu cea mai mare acoperire locală?

Analiză. Cum arată industria automotive din România, un sector marcat acum de turbulențe majore: Țara noastră are un număr mare de companii active, Germania e cel mai mare investitor străin/ Forța de muncă a scăzut, iar costurile sunt în creștere

Șantiere de vară: Piața piscinelor, în expansiune/ Cât costă un astfel de proiect?

ANALIZĂ Prăpastia dintre tinerii români și angajatori. De ce are România cea mai ridicată rată de șomeri până în 25 de ani din UE / Claudia Indreica, Psihoselect: „Companiile nu mai au timp să instruiască”

ANALIZĂ Primăvară cu fabrici noi: Care sunt companiile care au anunțat investiții în producție în România

ANALIZĂ Ce înseamnă procedura de suspendare a fondurilor UE dacă George Simion ajunge preşedinte / În cazul victoriei lui Nicuşor Dan există posibilitatea unei amânări a procedurii

ANALIZĂ De 9 Mai, ziua Europei. Cum a evoluat economia României, de 18 ani în “familia” UE: Salariile s-au triplat, PIB-ul pe cap de locuitor (PPP) a depășit Ungaria, țara noastră a primit peste 100 de miliarde de euro fonduri UE

ANALIZĂ. Care sunt efectele deprecierii leului și cine suferă

ANALIZĂ Marele blackout din Spania și Portugalia. Cele două țări iberice plătesc prețul dezvoltării exagerate din regenerabile și insularizării rețelei / Cum stă România

ANALIZĂ Efervescență pe piața dealerilor auto din România: de la consolidări la intrări străine surpriză

GRAFIC Schimbare nemaivăzută în istoria comercială a SUA din ultimii 100 de ani. Analiză Romanian Economic Monitor: Majorarea agresivă a tarifelor vamale de către SUA va avea un impact major asupra tuturor economiilor implicate. Date despre relațiile comerciale România-SUA și posibilele efecte în țara noastră

Analiză „la cald”. Ce impact vor avea taxele vamale americane pentru România?

ANALIZĂ Val de restaurante, cofetării și cafenele noi în România. Apar și food-hall-urile/ Piața devine mai competitivă, iar specialiștii se așteaptă să apară noi concepte, inclusiv francize internaționale

ANALIZĂ Memento: Cum a arătat criza economică izbucnită în 2009 în România, venită tot din SUA / Au fost necesare măsuri dure de austeritate pentru redresare / Ca și acum, economia avea dezechilibre majore / Analiștii avertizează că politicile lui Trump împing Statele Unite în recesiune

ANALIZĂ Juniori pe piața muncii în IT-ul lovit de turbulențe. Experiențe de candidați: „Aproape orice postare pe LinkedIn are peste 100 de aplicanți”/ „În cazul în care nu ai absolvit o facultate, angajatorii nici nu te mai bagă în seamă”

ANALIZĂ Piața hotelieră, în vizorul dezvoltatorilor: Unități de jumătate de miliard de euro ar urma să fie inaugurate în următorii trei ani/ Care sunt marile branduri așteptate

ANALIZĂ Oul românesc: Producția anuală, peste 145.000 t / Locul 8 în Uniunea Europeană, la numărul de găini ouătoare, deși procentual România se situează sub 3% / Care sunt piețele principale

Amintim că Regina Maria și MediGroup au fost cumpărate de Mehiläinen Group în ceea ce a fost cea mai mare tranzacție de pe piața medicală din Europa Centrală și de Est. Tranzacția este supusă aprobării anti-trust și se așteaptă a fi concretizată până la finalul acestui an. Valoarea tranzacției nu a fost dezvăluită, dar informațiile din piață arată că Mid Europa Partners dorea să obțină un miliard de euro.

Mehiläinen Group este o companie originară din Finlanda, cu o istorie de 115 ani și prezentă astăzi în 5 țări europene. Operațiunile grupului reunesc, în prezent, peste 890 de clinici și locații medicale și o rețea de peste 37.000 de angajați. Grupul deservește, anual, peste 2,2 milioane de clienți și a raportat o cifră de afaceri de 2.063,5 milioane euro în 2024, în creștere cu 11,5% față de 2023.

În 2018, Mehiläinen Group a fost preluat de fondul de investiții CVC Capital Partners, ca acționar majoritar, în timp ce acționari minoritari sunt grupul finlandez de asigurări Lahitapiola și fondurile de pensii Varma și Ilmarinen.

În cei aproape 9 ani de la achiziția rețelei de către Mid Europa Partners, Regina Maria a crescut de la 3 la 8 spitale, de la 19 la 53 de policlinici, de la 9 la 37 de laboratoare și de la 4 la 28 de centre de imagistică. De asemenea s-a extins în regiune, prin achiziția furnizorului sârb de servicii medicale MediGroup.

Citește și:

BREAKING Rețeaua de sănătate Regina Maria a fost vândută. Cea mai mare tranzacție de pe piața medicală din Europa Centrală și de Est

Vânzarea Regina Maria către finlandezi aduce în România și un gigant american, unul dintre cele mai mari fonduri de investiții din lume, cu active de 115 miliarde de dolari în administrare

Planurile Regina Maria, după ce rețeaua de sănătate a fost cumpărată de finlandezii de la Mehiläinen