sursa foto: © Tminaz | Dreamstime.com
Familiile care dețin capital privat semnificativ au dezvoltat diverse modalităţi pentru a-şi investi şi proteja averea acumulată, până în 2033 fiind estimat că aproximativ 30,9 trilioane de dolari vor fi transferate către noile generaţii ce vor prelua administrarea averilor de familie, relevă o analiză a EY România, citată de Agerpres.
Urmărește mai jos producțiile video ale Economedia:
- articolul continuă mai jos -
Potrivit sursei citate, antreprenoriatul a impulsionat dezvoltarea economică de-a lungul timpului, de la cele mai mici comunităţi până la cele mai puternice oraşe şi ţări. În ţările democratice, antreprenorii au condus la accelerarea modernizării economiilor naţionale, au inovat şi au creat locuri de muncă.
De-a lungul anilor, au apărut dinastii economice şi industriale care au transformat întregi industrii şi economii. Familiile cu capital privat semnificativ au dezvoltat diverse modalităţi pentru a-şi investi şi proteja averea acumulată. O astfel de modalitate o reprezintă şi “family offices” (birouri de familie). Acestea sunt entităţi legale al căror scop este de a prezerva şi a creşte averea unei familii de-a lungul generaţiilor şi de a oferi cadrul juridic pentru implementarea deciziilor privind guvernanţa familiei.
De asemenea, aceste birouri de familie au diverse misiuni, de la managementul investiţiilor, gestionarea lichidităţilor şi planificarea taxelor, până la implementarea guvernanţei familiei şi a planurilor de succesiune, se arată în raportul EY Family offices: The new architects of private capital.
Dacă la nivel global importanţa birourilor de familie este în creştere, acest trend este la început de drum în România. Datele EY arată că 16% dintre respondenţii români au ca strategie de prezervare a averii înfiinţarea de birouri de familie. Principalele două strategii folosite de antreprenorii locali sunt păstrarea câştigurilor în cadrul afacerii pentru reinvestire şi dezvoltare (52%) şi diversificarea investiţiilor familiei în afara afacerii (48%).
”La nivel global are loc o schimbare majoră între generaţii, în special în ceea ce priveşte tranziţia averii de la o generaţie la alta. În următoarele două decenii se estimează că peste 80 de trilioane de dolari vor fi transferate de la generaţia actuală către moştenitori, care sunt majoritari din generaţia milenialilor şi generaţia X. Până în 2033, este estimat că aproximativ 30,9 trilioane de dolari vor fi transferate către noile generaţii ce vor prelua administrarea averilor de familie”, conform analizei.
În România, antreprenoriatul a început să se dezvolte imediat după Revoluţia din ’89. În ciuda instabilităţilor economice şi politice, mediul privat a crescut constant şi a format companii de familie care au atins maturitate operaţională şi stabilitate financiară, conform analizei. Astăzi, la 36 de ani de la Revoluţie, o bună parte dintre afacerile de familie din România au efectuat transferul către noua generaţie sau sunt în curs de a-l pregăti, potrivit sursei citate.
Studiul Barometrul Antreprenoriatului arată că 52% dintre firmele de familie ce au participat la acest studiu au discutat informal în familie sau au planificat deja succesiunea. Pentru mulţi dintre antreprenorii din România, succesiunea, dar mai ales prezervarea averii, se face şi prin educare. Peste o treime dintre respondenţi (32%) au menţionat că planul de succesiune este concentrat pe o educare financiară a moştenitorilor.
Valul global de transfer generaţional al averii arată importanţa în creştere a birourilor de familie. În România, unde multe afaceri de familie intră în etapa succesiunii, amestecul dintre educaţie financiară, diversificarea investiţiilor şi înfiinţarea de birouri de familie poate asigura prezervarea averii şi continuarea influenţei familiei pe termen lung.
În raportul EY se anticipează că această schimbare generaţională va sprijini inovaţia prin furnizarea de capital către ecosistemele de venture capital şi scale-up capital şi către firmele înfiinţate de generaţiile tinere ale familiilor respective. În anii ce urmează este de aşteptat ca birourile de familie să joace un rol şi mai important în alocarea capitalului, direcţionând averea moştenită către noi investiţii, clase de active, dar şi către investiţii cu impact societal mai ridicat.
Pieţele de capital privat au înregistrat o creştere stabilă în ultimii ani. Activele totale aflate în administrare (AUM) pe pieţele private la nivel mondial au urcat de la aproximativ 10,8 trilioane dolari în 2013, la 26,6 trilioane dolari în 2023, ceea ce arată o rată anuală cumulată de creştere de 9,4%. Conform analizei EY, birourile de familie s-au impus în această perioadă ca actori dominanţi în capitalul privat şi există peste 10.000 de birouri de familie la nivel global.
Aceste birouri de familie administrau, în 2023, aproximativ 6,3 trilioane dolari în active. Proiecţiile arată că în 2027 se va atinge pragul de 9,6 trilioane dolari.
În regiunea EMEIA, birourile de familie reprezintă aproximativ 37% din piaţa activelor private aflate în administrare (AUM). Acest procent reprezintă de peste două ori ponderea fondurilor tradiţionale de private equity (18%) şi cu mult peste cea a fondurilor de venture capital (7%). Acest lucru arată clar că marile familii deţinătoare de capital îşi planifică tot mai mult strategiile de investiţii prin birourile de familie.
