Sursă foto: Dreamstime
Investițiile străine directe (ISD) în Europa se confruntă cu primul declin din ultimii trei ani, cu o scădere de 4% a numărului de proiecte și de 7% a locurilor de muncă în 2023, arată studiul anual EY European Attractiveness Survey 2024 – cea mai aprofundată și de lungă durată analiză anuală a investițiilor străine directe pe continent.
În ciuda speranțelor că investițiile străine directe în Europa își vor reveni după pandemie, creșterea economică lentă, inflația în spirală, creșterea prețurilor la energie și un mediu geopolitic febril au provocat prima scădere a investițiilor străine directe în Europa din 2020.
Astfel, investițiile străine directe în Europa au scăzut în 2023, scăzând cu 4% față de 2022, și au scăzut cu 11% față de 2019, chiar înainte de pandemia COVID-19, potrivit raportului EY.
Franța, Regatul Unit și Germania continuă să atragă cea mai mare parte a ISD și își păstrează primele trei locuri, reprezentând aproximativ jumătate din totalul proiectelor. Proiectele ISD au scăzut cu 5% (1.194 de proiecte) în Franța și cu 12% în Germania (733). Regatul Unit a contrazis această tendință și a devansat Germania pe locul al doilea, cu o creștere de 6% a numărului de proiecte (985).
Pe parcursul anului 2023, întreprinderile din întreaga lume au anunțat 5.694 de proiecte greenfield și de extindere în 44 de țări europene, față de 5.962 în 2022 – o scădere de 4% de la an la an, comparativ cu o creștere de 1% în 2022 și de 5% în 2021. Investițiile sunt acum cu 14% mai mici decât vârful din 2017, iar numărul total de locuri de muncă create în Europa ca urmare a ISD a scăzut cu 7% de la an la an, ajungând la 319.923.
Companiile au citat creșterea sarcinii de reglementare, volatilitatea prețurilor la energie și instabilitatea politică drept principalele trei riscuri care influențează deciziile de investiții. Europa a fost un pionier al noilor inițiative de reglementare privind inteligența artificială (AI), sustenabilitatea și protecția datelor, iar investitorii sunt îngrijorați că acestea ar putea frâna creșterea afacerilor. Criza energetică în curs de desfășurare, incertitudinea din perioada premergătoare alegerilor europene și creșterea tensiunilor sociale și a radicalismului politic îi îngrijorează, de asemenea, pe investitori.
Julie Linn Teigland, managing partner al zonei EY EMEIA, spune: „Europa are nevoie urgentă de investiții străine, iar acest sondaj ar trebui să servească drept semnal de alarmă pe întreg continentul. Factorii de decizie politică trebuie să colaboreze cu întreprinderile pentru a crea condițiile în care investițiile pot înflori și afacerile prospera. Investițiile străine consolidează economia europeană prin crearea de locuri de muncă, stimularea inovării și stimularea exporturilor. În ciuda traiectoriei dezamăgitoare în continuare a investițiilor în 2023, există motive pentru a fi optimist în ceea ce privește viitorul pe termen lung. Dar trebuie luate măsuri urgente acum pentru a contribui la asigurarea faptului că Europa rămâne competitivă în fața concurenței tot mai acerbe din partea SUA și a Chinei”.
Franța stagnează, Marea Britanie își revine și Germania se clatină
În conformitate cu tendința la nivel european, investițiile în Franța au scăzut cu 5%. În ciuda acestui fapt, numărul de locuri de muncă create în Franța prin investiții străine directe a crescut cu 4%, subliniind beneficiile continue ale reformelor favorabile întreprinderilor și o economie relativ sănătoasă în comparație cu alte țări europene.
Regatul Unit a contrazis tendința negativă a Europei, cu o creștere de 6% a proiectelor de investiții străine directe în 2023. După un an 2022 marcat de incertitudine politică, inflație ridicată și creșterea prețurilor la energie, investitorii au perceput anul trecut o oarecare revenire la stabilitate pe piețele britanice, furnizorii străini de software și IT fiind deosebit de loiali Londrei, care a depășit Parisul pe primul loc în topul regiunilor de investiții nr. 1 din Europa.
Investițiile străine directe în Germania au scăzut cu 12% în 2023, continuând un declin constant de la începutul COVID-19. Investitorii industriali au fost descurajați de mediul recesionist, de prețurile ridicate la energie și de preocupările legate de securitatea aprovizionării cu energie. Birocrația complexă și costurile ridicate ale forței de muncă continuă, de asemenea, să limiteze capacitatea Germaniei de a atrage mai multe întreprinderi străine.
Reorganizarea lanțurilor de aprovizionare avantajează Europa de Sud și de Est
Mai multe țări din Europa de Sud și de Est au beneficiat în mod semnificativ de pe urma reorganizării lanțurilor de aprovizionare și a relocalizării activităților de producție de către întreprinderi. Numărul de proiecte de producție a scăzut ușor în întreaga Europă, dar s-au înregistrat creșteri în Spania, Turcia, Polonia, Italia, Serbia, Republica Cehă și Ungaria. Încetinirea investițiilor în sectorul digital și în cel al serviciilor pentru întreprinderi a avut un impact asupra investițiilor în țările pentru care aceste domenii sunt puncte forte tradiționale, cum ar fi Țările de Jos și Belgia.
Războiul dintre Rusia și Ucraina continuă să aibă un impact asupra investițiilor pe piețele care se învecinează cu oricare dintre aceste țări, inclusiv România (-13%), Finlanda (-32%) și țările baltice, precum Letonia (-31%) și Lituania (-40%).
România rămâne însă în top 20 de țăro pentru investiții străine directe, conform raportului. Un număr de 60 de proiecte au fost încheiate în anul 2023, în scădere de la 69 proiecte în 2022. Numărul de locuri de muncă creat de investițiile străine directe în România s-a ridicat la 5.935 în 2023.
Investițiile străine directe în sectorul serviciilor scad, dar industria prelucrătoare se dovedește rezistentă
Numărul de proiecte ISD în domeniul serviciilor software și IT și în cel al serviciilor pentru întreprinderi și servicii profesionale – în mod tradițional cele mai mari sectoare de investiții din Europa – a scăzut cu 19% și, respectiv, 27%. Ambele suferă de pe urma efectelor restrângerii cheltuielilor din partea clienților lor și a unei scăderi generale a externalizării.
Investițiile în turism și cultură, în schimb, au crescut cu 130% în 2023. Sectorul continuă să se redreseze, deoarece consumatorii revin la cheltuielile pentru petrecerea timpului liber și călătorii, fără restricțiile induse de pandemie.
Investițiile în industria prelucrătoare au rămas relansate, scăzând cu 1%. Întreprinderile au menținut investițiile în producție pentru a se asigura că pot satisface cererea consumatorilor, care se așteaptă să crească. Eforturile în curs de reorganizare a lanțurilor de aprovizionare și de relocalizare a bazelor de producție în Europa au contribuit, de asemenea, la menținerea nivelurilor investițiilor în producție.
Optimismul se menține în ciuda tabloului sumbru, dar riscurile rămân
În pofida unei imagini generale sumbre, există posibilități de optimism, deoarece 72% dintre întreprinderile intervievate indică planuri de a înființa sau extinde operațiunile în Europa în următorul an – în creștere de la 67% în 2022 – semn că Europa încă mai contează în planurile de afaceri actuale și viitoare.
Investitorii sunt pozitivi în ceea ce privește perspectivele pe termen lung ale Europei, deoarece se așteaptă ca situația economică să se îmbunătățească treptat. În plus, în contextul creșterii tensiunilor geopolitice, stabilitatea relativă a marilor economii europene reprezintă un avantaj considerabil.
Cu toate acestea, liderii intervievați consideră că „povara legislativă” sporită reprezintă cea mai mare amenințare la adresa atractivității Europei în următorii trei ani. Europa a fost un pionier în ceea ce privește noile inițiative de reglementare în domenii precum dezvăluirea emisiilor de dioxid de carbon, obligația de diligență în lanțul de aprovizionare, protecția datelor și utilizarea în siguranță a inteligenței artificiale. Investitorii sunt îngrijorați de faptul că extinderea cadrului de reglementare va înăbuși creșterea și agilitatea întreprinderilor europene. Reflectând preocupările legate de criza energetică din ultimii doi ani, „prețurile la energie și problemele de aprovizionare” sunt considerate a doua cea mai mare amenințare la adresa atractivității Europei, iar „instabilitatea politică” în Europa ocupă locul al treilea. Acest lucru se datorează incertitudinii în perioada premergătoare alegerilor europene și creșterii tensiunilor sociale și a radicalismului politic la nivel local.