Analiză: Finanțarea în Europa Centrală și de Est a crescut la peste 1,15 miliarde euro, în prima jumătate a anului 2024. România, Ungaria, Bulgaria și Slovacia au rămas active, dar au înregistrat runde de finanțare recurente mai mici

Finanțarea în regiunea Europei Centrale și de Est (ECE) a crescut la peste 1,15 miliarde euro în prima jumătate a anului 2024, Republica Cehă fiind lider în ceea ce privește valoarea finanțării, potrivit unei analize realizată de publicația The Recursive. România, Ungaria, Bulgaria și Slovacia au rămas active în comparație cu perioada anterioară, dar au înregistrat runde de finanțare recurente mai mici decât țările cu cele mai multe finanțări.

În ciuda unor provocări precum pandemia, creșterea tensiunilor geopolitice, schimbarea condițiilor macroeconomice, inflația, activitățile electorale și o economie europeană în declin, ecosistemul startup-urilor tehnologice din regiunea ECE este martorul unei renașteri. În ultimele trimestre, creșterea inteligenței artificiale și a altor tehnologii avansate a determinat cheltuieli de capital substanțiale, reflectând modelele observate în trecut în industria telecomunicațiilor, care era caracterizată de o intensitate ridicată a capitalului și de costuri marginale scăzute.

În plus, absența investitorilor privați, cum ar fi fondurile de pensii – o problemă notabilă pentru regiunea ECE în comparație cu SUA și Europa de Vest, unde aceste fonduri sunt esențiale pentru inovarea start-up – a continuat să constrângă regiunea.

Analize Economedia

ANALIZĂ. Cum ar putea fi afectată România de victoria lui Trump / Ce înseamnă pentru economia americană și globală

ANALIZĂ. Împrumuturile statului au ajuns la o sumă record. Guvernul nu a terminat: deficitul în creștere presupune împrumuturi și mai mari, la dobânzi astronomice / Dobânzile au crescut deja

EXCLUSIV Întârzieri de un an de zile la decontul investițiilor prin Start-up Nation 2022 / Antreprenorii reclamă că trebuie să plătească dobânzi și se gândesc chiar să vândă: „Mai bine făceam un credit de nevoi personale”

Ce nu spune premierul Marcel Ciolacu atunci când încearcă să dea explicații despre afacerile nepotului său, Mihai Cristian. Legăturile politică – business care se pot regăsi în diverse etape din activitatea tânărului Ciolacu, implicat în piața Farma, Energie și Imobiliare

ANALIZĂ Încrederea mediului de afaceri în economia României a crescut în luna octombrie

Topul celor mai puternici antreprenori în construcții: Compania Construcții Erbașu a urcat pe primul loc în clasament și e urmată de Strabag și PORR

Cum a ajuns partenerul de afaceri al lui Mihai Ciolacu, nepotul premierului Ciolacu, să dețină un imperiu farmaceutic în jumătate din țară sub brandul Evofarm: achiziții pe bandă rulantă și zeci de contracte cu statul

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene. De ce a suspendat Bruxelles-ul banii pentru Transporturi din a treia cerere de plată: Legături ierarhice la selecția șefilor pentru companiile de stat, licitații feroviare cu probleme / Detalii: cum a pierdut metroul de Cluj finanțarea

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene: Lanțul de influențe politice prin care au fost numiți șefii companiilor de stat din Energie / Comisia suspendă o plată de 300 de milioane de euro pentru acest jalon

Corespondență de la EIT InnoEnergy, din Barcelona. Cum ar putea răspunde Europa, dependentă de importuri, la amenințarea chineză pe piața energiei sustenabile? Investiții în cercetare, inovație viabilă economic și “morcovi”- stimulente pentru tehnologia curată

ANALIZĂ Economedia. Val de concedieri și restructurări la multinaționalele din industrie, cu activitate și pe plan local. Piața din România, afectată de presiunile economice de la nivel mondial, de creșterea costurilor cu materia primă, cu forța de muncă și de scăderea consumului

ANALIZĂ Economedia: O administrație Trump 2.0 va avea de dat o luptă infernală cu piețele financiare / Mesajul lui Stanley Druckenmiller, legendă în lumea investițiilor: „Lui Soroș i-ar fi rușine cu mine că nu pariez mai mult”

EXCLUSIV România pierde temporar 1,1 miliarde de euro din cererea de plată numărul 3 din PNRR, în valoare totală netă de 2 miliarde de euro / Guvernul are 6 luni să îndeplinească jaloanele restante

ANALIZĂ Economedia: Băncile continuă să stea pe un munte de bani / Muntele se va mări pe final de an

ANALIZĂ Economedia: A căzut BNR în propria capcană? / Cât de mult va fi stimulată inflația de ajustarea fiscală a Guvernului și cât va afecta economia

Surse: Acționarii elvețieni ai Azomureș iau în calcul vânzarea combinatului de îngrășăminte / Omul de afaceri Ștefan Vuza ar fi interesat de achiziție / Romgaz, indicat de asemenea ca potențial cumpărător, nu a comentat

ANALIZĂ Economedia: Ce se fac că nu înțeleg bancherii centrali când vine vorba despre inflație și impactul ei asupra consumatorilor

VIDEO Cât costă să joci golf în România, un sport promovat de președintele Iohannis/ De la un joc sportiv asociat cu imobiliarele până la o activitate care „face bine națiunilor”

Analiză Economedia: Încă două scăderi de dobândă de la BNR, după care pauză? / Unde ar urma să se așeze dobânzile într-un 2025 cu riscuri în creștere

ANALIZĂ Economedia. Piața muncii pentru studenți la început de an universitar. Care sunt job-urile pentru tineri fără experiență și ce salarii se pot câștiga?

ANALIZĂ Economedia: Toți marii bancheri centrali din lume pun mână de la mână ca să umfle piețele financiale, cu o lună înaintea alegerilor din SUA/ S&P 500 va bate pragul de 6.000 de puncte până la final de an, dacă nu se prăbușește din cauza „lebedei negre” a grevei portuare

ANALIZĂ Economedia: Cu un deficit bugetar scăpat de sub control, Guvernul Ciolacu a ajuns la împrumuturi de aproape 200 miliarde de lei în 2024, un nivel record. Statul a împrumutat aproape 32 miliarde de lei în septembrie / Dobânzile suverane au crescut

OFICIAL Cine sunt noii directori de la Transelectrica fără experiență în energie: Șeful companiei strategice, Ștefăniță Munteanu, fost consilier județean susținut de Ciolacu/ Ce probleme de integritate ridică alți membri controversați, ca Victor Moraru

ANALIZĂ Economedia: Încrederea în economia românească scade ușor în debutul toamnei / Activitatea de business va continua să crească pe final de an

EXCLUSIV Victor Moraru de la AMEPIP și Ștefăniță Munteanu, susținut de Ciolacu, pe lista finală în noul Directorat al Transelectrica. Conducerea companiei va fi numită luni / Lista completă

EXCLUSIV Ford va asambla baterii pentru mașini electrice la Craiova

EXCLUSIV Schaeffler din Brașov a trimis angajații în șomaj tehnic

Topul firmelor italiene în România. Analiză: Principalele motoare ale investițiilor sunt industria auto, electrocasnicele și textilele, orientate către forță de muncă “relativ ieftină”, dar vin din urmă serviciile financiare și IT-ul

Topul celor mai mari companii de pe piața de anvelope din România. Producătorii Michelin, Continental și Pirelli rămân lideri în 2023, dar intră în cursă și cel mai nou jucător din piață: Nokian Tyres

De ce riscă Marcel Ciolacu miliardele europene pentru câțiva oameni legați de funcții

Cu toate acestea, efectul a fost contrabalansat de o creștere semnificativă a fluxului de tranzacții în regiunea ECE, determinată de organizațiile europene și de investitorii naționali și internaționali, contribuind la nașterea a trei unicorni: Eleven Labs (Polonia), Mews (Republica Cehă) și Blueground (Grecia).

Pornind de la anii precedenți, organizațiile europene și guvernamentale au avut un rol esențial, Republica Cehă și Slovacia primind un sprijin semnificativ.

De exemplu, fluxul de tranzacții de mare valoare din Republica Cehă în S1 2024 se datorează în principal unei runde de 170 de milioane euro de la investitori majori, inclusiv Index Ventures, Banca Europeană de Investiții, Banca Europeană pentru Reconstrucție și Dezvoltare (BERD), Quadrille Capital, TCF Capital și Sofina Ventures, precum și runde mai mici, cum ar fi runda de finanțare de 200. 000 euro pentru Mewery de la guvernul Republicii Cehe.

Urmează și alte țări, precum Bulgaria (Fondul EIC), Grecia (Fondul EIC, ESA BIC Greece, HDBI) și Slovacia (Comisia Europeană, Consiliul European pentru Inovare și Agenția Executivă pentru IMM-uri (EISMEA).

Din analiza The Recursive a peste 200 de tranzacții din semestrul I 2024 – care includ runde de finanțare în domeniul tehnologiei – startup-urile din domeniul AI reprezintă o parte semnificativă a ecosistemului, 1 din 3 startup-uri dezvoltând tehnologii de AI sau oferind servicii legate de AI. HealthTech rămâne o verticală importantă, cuprinzând 1 din 10 întreprinderi nou înființate.

„Atunci când examinăm intersecția dintre inteligența artificială și HealthTech, constatăm că 1 din 4 întreprinderi nou înființate în domeniul inteligenței artificiale își desfășoară activitatea în cadrul verticalei HealthTech, reflectând alinierea din ce în ce mai mare dintre cerințele industriei și inovarea tehnologică. Dintre aceste 200 de runde de finanțare, estimăm că 27-30% din tranzacții rămân nedeclarate. Acest procent reflectă probabil numărul de tranzacții, variind de la startup-uri invizibile care obțin finanțare privată la companii cotate la bursă care nu dezvăluie suma ridicată”, potrivit analizei.

Valoarea tranzacțiilor în domeniul tehnologiei în ECE în primul semestru din 2024 

Totalul ridicat al Republicii Cehe reflectă un climat investițional matur, o încredere puternică a investitorilor și numeroase startup-uri de mare valoare. În schimb, deși Grecia și Polonia înregistrează o finanțare solidă, acestea nu ating amploarea Republicii Cehe, ci au diversificat investițiile prin runde mai mici.

Potrivit Startup Blink, scena startup-urilor din Polonia a rămas stabilă pe locul 33 la nivel global în 2023, în timp ce Republica Cehă a coborât trei locuri, ajungând pe 36. Grecia a urcat două poziții, ajungând pe locul 46, după Bulgaria (38), România (42) și Croația (44), cu Slovenia pe locul 48 și Ungaria pe locul 50.

România, Ungaria, Bulgaria și Slovacia au rămas active în comparație cu perioada anterioară, dar au înregistrat runde de finanțare recurente mai mici decât țările cu cele mai multe finanțări.

Slovenia și Balcanii de Vest reflectă piețe aflate la început de drum, cu mai puțin capital injectat decât în celelalte țări. Cu toate acestea, un semn bun de progres vine din faptul că vedem runde de finanțare pentru startup-uri precum Native Teams (6,3 milioane euro), prezentă deja în 13 țări, Ahlanapp (2,8 milioane euro) și Collabwriting (1,4 milioane euro), atrăgând atenția investitorilor din ecosistem.

Distribuția tranzacțiilor în domeniul tehnologiei în ECE 

Polonia continuă să fie lider în ceea ce privește numărul de tranzacții, datorită istoriei sale antreprenoriale solide, dimensiunii substanțiale și concentrării strategice asupra startup-urilor aflate la început de drum. Această abordare, care sprijină acceleratoarele și finanțează societățile de capital de risc, a creat un ecosistem de investiții dinamic.

Gama variată de tranzacții, de la investiții majore precum Eleven Labs (cel mai recent unicorn) la numeroase runde mai mici, evidențiază poziția proeminentă a Poloniei în calitate de centru pentru activitatea antreprenorială și investiții în regiunea ECE.

După Polonia, Republica Cehă se detașează ca cea mai prolifică țară după valoarea totală a rundelor de finanțare. Aceasta ocupă locul 6 la nivel global în ceea ce privește complexitatea și sofisticarea economică, reflectând mediul său avansat de investiții. În plus, România, Grecia și Ungaria înregistrează o creștere semnificativă a complexității economice. Ungaria, în special, a făcut un salt substanțial, situându-se acum pe locul 11 la nivel mondial în indicele de complexitate economică (ICE), față de locul 23 în 2000.

Investitorii internaționali implicați în tranzacțiile din ECE

În ceea ce privește investitorii din rundele de finanțare analizate, observăm că, pentru mai mult de 60% dintre startup-uri, banii au provenit de la VC/ angel investors și organizații europene, însă, pentru restul, a existat un amestec de capital de la investitori instituționali și VC/ angel investors din afara ECE (NYC, San Francisco, California, Taiwan etc.).

Mai jos sunt menționați câțiva investitori internaționali implicați în tranzacțiile CEE H1 2024:

Sequoia și Andreessen Horowitz (SUA) au investit în Eleven Labs (Polonia);

Goldman Sachs Asset Management (SUA) a investit în Mews (Republica Cehă);

Morgan Stanley împreună cu WestCap și Susquehanna Private Capital (SUA) au investit în Blueground (Grecia);

Y Combinator (SUA): a investit în TrueClaim (Republica Cehă) și Wondercraft (Grecia);

Techstars (Colorado) a investit în Flowpay (Republica Cehă), Voovo (Ungaria) și Plain (Polonia);

Interactive Venture Partners și Two Sigma Ventures (SUA) au investit în Vizzu (Ungaria).

Situația fuziunilor și achizițiilor 

ECE a atins 9 etape importante, inclusiv 8 fuziuni și achiziții și 2 ieșiri. Detaliile financiare au fost dezvăluite doar pentru 2 dintre aceste tranzacții. Mai jos este prezentată lista completă cu toate informațiile relevante.

România

Februarie: Una dintre cele mai mari companii din domeniul managementului textilelor, MEWA Textil-Service, a achiziționat aplicația Esenca fondată de Cosmin Gabriel Ciocirlan și Eduard Cojocea. Esenca este o soluție AI de măsurare corporală care utilizează tehnologie de ultimă generație pentru a oferi clienților dumneavoastră recomandări instant de mărime și pentru a vă oferi informații despre nevoile lor.

Aprilie: CODA Intelligence a fost achiziționată de PDQ, o companie internațională de gestionare a activelor software. Aceasta marchează primul exit 2024 al Early Game Ventures.

Mai: Al treilea M&A este marcat de Pluria, o soluție B2B SaaS care conectează echipele distribuite cu spații de lucru din apropiere, care a achiziționat Bili, o soluție de comandă și plată a meniurilor.

Pe lângă exit-ul Early Games Venture menționat mai sus, peisajul VC-urilor din România înregistrase al doilea exit de succes al Catalyst prin vânzarea către grupul norvegian Visma a acțiunilor rămase în SmartBill, un furnizor român de servicii de facturare, inventariere și contabilitate în cloud pentru IMM-uri.

Republica Cehă

Mai: Inventoro, o previziune a vânzărilor viitoare și a stocurilor gestionate, a fost achiziționat de Cin7, o soluție all-in-one, bazată pe cloud, cu gestionare complet integrată a stocurilor, cu sediul în Auckland.

Polonia

Mai: Perfect Gym, un sistem software all-in-one de gestionare a calității de membru al unei săli de sport realizat pentru săli de sport și cluburi de sănătate de toate dimensiunile, a fost achiziționat de Sport Alliance, cu sediul în Germania.

Grecia

Martie: Endix, o experiență concepută pentru gameri de către gameri, a fost achiziționată de Heaven Media, o agenție de marketing specializată în industriile jocurilor și tehnologiei, cu sediul central în Regatul Unit.

Ungaria

Luna mai a adus două achiziții pentru ecosistemul tehnologic maghiar:

Omixon, un jucător în domeniul diagnosticării transplanturilor, dedicat furnizării laboratoarelor de histocompatibilitate cu tehnologii de ultimă oră pentru a îmbunătăți rezultatele transplanturilor, a fost achiziționat de Werfen, un producător de echipamente medicale cu sediul în Barcelona, pentru 23 de milioane euro.

Ultinous, o companie de tehnologie bazată pe inteligența artificială care utilizează învățarea profundă pentru a furniza analize video inteligente, a fost achiziționată de Irisity, un furnizor de software de analiză video bazat pe inteligența artificială, pentru 3,9 milioane euro.