Consolidare în industria aeriană din UE. Air France-KLM preia controlul companiei scandinave SAS

Grupul franco-olandez Air France-KLM intenţionează să îşi majoreze participaţia în compania aeriană scandinavă SAS la 60,5%, faţă de 19,9% în prezent, preluând pachetul de acţiuni deţinut de Castlelake şi Lind Invest. Achiziţia, care rămâne condiţionată de aprobările autorităţilor de reglementare, este estimată să se finalizeze în a doua jumătate a anului 2026, relatează Reuters.

Valoarea tranzacţiei va fi stabilită la momentul finalizării, în funcţie de performanţele financiare ale SAS, inclusiv EBITDA şi datoria netă. Air France-KLM nu a oferit detalii privind aceste valori.

Directorul financiar Steven Zaat a declarat că tranzacţia va fi finanţată din lichidităţi disponibile sau printr-o emisiune de obligaţiuni simple (plain vanilla), fără a afecta eforturile de reducere a datoriilor hibride ale grupului. Potrivit lui Zaat, grupul are ”spaţiu financiar amplu” pentru a susţine această investiţie, care ar putea genera ”sute de milioane de euro” în sinergii.

Analize Economedia

ANALIZĂ Economedia: Tot mai multe mașini chinezești, și noi și rulate, pe șosele românești

Analiză. Turbulențele din industria auto se văd din plin în România: Sute de concedieri anunțate în interval de numai câteva săptămâni de către companii active în acest sector în țara noastră

ANALIZĂ Se pregătește sezonul de admiteri. Ce taxe de studii percep universitățile și cât costă cazarea la cămine în marile centre din țară?

ANALIZĂ Cum se schimbă topul companiilor de curierat din România după ce Sameday a cumpărat Cargus / Primele 10 firme au afaceri de peste 5 miliarde de lei

ANALIZĂ Produse românești în supermarketuri: Marile lanțuri de retail spun că au sute de parteneri locali. Care sunt produsele cu cea mai mare acoperire locală?

Analiză. Cum arată industria automotive din România, un sector marcat acum de turbulențe majore: Țara noastră are un număr mare de companii active, Germania e cel mai mare investitor străin/ Forța de muncă a scăzut, iar costurile sunt în creștere

Șantiere de vară: Piața piscinelor, în expansiune/ Cât costă un astfel de proiect?

ANALIZĂ Prăpastia dintre tinerii români și angajatori. De ce are România cea mai ridicată rată de șomeri până în 25 de ani din UE / Claudia Indreica, Psihoselect: „Companiile nu mai au timp să instruiască”

ANALIZĂ Primăvară cu fabrici noi: Care sunt companiile care au anunțat investiții în producție în România

ANALIZĂ Ce înseamnă procedura de suspendare a fondurilor UE dacă George Simion ajunge preşedinte / În cazul victoriei lui Nicuşor Dan există posibilitatea unei amânări a procedurii

ANALIZĂ De 9 Mai, ziua Europei. Cum a evoluat economia României, de 18 ani în “familia” UE: Salariile s-au triplat, PIB-ul pe cap de locuitor (PPP) a depășit Ungaria, țara noastră a primit peste 100 de miliarde de euro fonduri UE

ANALIZĂ. Care sunt efectele deprecierii leului și cine suferă

ANALIZĂ Marele blackout din Spania și Portugalia. Cele două țări iberice plătesc prețul dezvoltării exagerate din regenerabile și insularizării rețelei / Cum stă România

ANALIZĂ Efervescență pe piața dealerilor auto din România: de la consolidări la intrări străine surpriză

GRAFIC Schimbare nemaivăzută în istoria comercială a SUA din ultimii 100 de ani. Analiză Romanian Economic Monitor: Majorarea agresivă a tarifelor vamale de către SUA va avea un impact major asupra tuturor economiilor implicate. Date despre relațiile comerciale România-SUA și posibilele efecte în țara noastră

Analiză „la cald”. Ce impact vor avea taxele vamale americane pentru România?

ANALIZĂ Val de restaurante, cofetării și cafenele noi în România. Apar și food-hall-urile/ Piața devine mai competitivă, iar specialiștii se așteaptă să apară noi concepte, inclusiv francize internaționale

ANALIZĂ Memento: Cum a arătat criza economică izbucnită în 2009 în România, venită tot din SUA / Au fost necesare măsuri dure de austeritate pentru redresare / Ca și acum, economia avea dezechilibre majore / Analiștii avertizează că politicile lui Trump împing Statele Unite în recesiune

ANALIZĂ Juniori pe piața muncii în IT-ul lovit de turbulențe. Experiențe de candidați: „Aproape orice postare pe LinkedIn are peste 100 de aplicanți”/ „În cazul în care nu ai absolvit o facultate, angajatorii nici nu te mai bagă în seamă”

ANALIZĂ Piața hotelieră, în vizorul dezvoltatorilor: Unități de jumătate de miliard de euro ar urma să fie inaugurate în următorii trei ani/ Care sunt marile branduri așteptate

ANALIZĂ Oul românesc: Producția anuală, peste 145.000 t / Locul 8 în Uniunea Europeană, la numărul de găini ouătoare, deși procentual România se situează sub 3% / Care sunt piețele principale

ANALIZĂ Ce s-a întâmplat pe piața RCA în ultimii 10 ani / Cât ne-au costat și cât ne costă falimentele: Prețul unei asigurări RCA a crescut de aproape 3 ori în perioada 2021-2024

ANALIZĂ De la export masiv de energie la import masiv, în nici 7 ore. Amplitudine de 3.700 MW într-o zi și ce spune acest lucru de starea Sistemului Energetic Național

ANALIZĂ Eliminarea facilităților fiscale începe să se vadă în venituri. Cum au scăzut salariile medii nete în ianuarie 2025 în domeniile vizate? IT-ul, cel mai bine plătit sector din piața muncii din România, a marcat un minus de 700 de lei de la o lună la alta – GRAFIC

Analiză. Statele Unite au ieșit „șifonate” din ultimele războaie comerciale cu China. Un nou conflict tarifar aduce noi riscuri pentru economia americană, în era AI

ANALIZĂ Antreprenoriat feminin în România: Doar una din 15 femei intenționează să demareze o afacere/ Avem un antreprenoriat de subzistență mai degrabă decât unul bazat pe inovație/ Digitalizarea aduce oportunități

ANALIZĂ România are o rată a șomajului ridicată în rândul tinerilor, de 25%, considerabil peste media UE/ Care sunt motivele, ce locuri de muncă pot găsi totuși aceștia și ce salarii se oferă?

ANALIZĂ Șantiere pentru verde: Mai multe orașe din România au în derulare proiecte de parcuri în 2025. Cum arată acestea și cât costă realizarea lor?

GRAFIC Evoluția cheltuielilor de apărare în România, țară cu război la graniță, și la vecini în ultimii 10 ani. Economiști: România a cheltuit doar aproximativ 42% din bugetul de apărare pe echipamente și infrastructură militară/ Deficitul bugetar limitează spațiul de manevră pentru creșterea cheltuielilor

ANALIZĂ De ce e importantă Germania pentru economia României? Este cel mai mare investitor străin în țara noastră și principalul partener comercial

Analiştii JPMorgan au apreciat acordul, subliniind că SAS oferă acces consolidat la o regiune cu PIB ridicat, iar integrarea completă va permite reduceri de costuri şi beneficii pentru clienţi.

SAS salută preluarea majoritară

Directorul general al SAS, Anko van der Werff, a declarat că ”era nevoie de consolidare în Europa, iar noi suntem bucuroşi să facem parte din acest proces”. El a adăugat că, până acum, Air France-KLM era încă un competitor, dar cu pachetul majoritar se pot accesa pe deplin sinergiile operaţionale şi comerciale.

În 2023, Air France-KLM investise aproximativ 144,5 milioane de dolari pentru participaţia sa iniţială în SAS, obţinând opţiunea de a deveni acţionar majoritar după doi ani, sub anumite condiţii. De asemenea, cele două companii au început o colaborare comercială din vara anului 2024.

SAS, care a ieşit din procedura de protecţie prin faliment din SUA (Chapter 11) în august 2023, deţine 138 de aeronave şi a transportat peste 25 de milioane de pasageri anul trecut, generând venituri de 4,1 miliarde de euro.

În urma tranzacţiei, Air France-KLM va deţine majoritatea locurilor în consiliul de administraţie al SAS, în timp ce statul danez îşi va păstra participaţia de 26,4% şi locurile în consiliu.

Un nou val de consolidări în aviaţia europeană

Acordul vine într-un moment în care operatorii europeni caută să se consolideze pentru a face faţă competiţiei acerbe din partea giganţilor americani şi din Orientul Mijlociu. În acest an, Lufthansa a cumpărat 41% din ITA Airways şi o participaţie în Air Baltic, în timp ce guvernul portughez pregăteşte privatizarea companiei naţionale TAP. Atât Lufthansa, cât şi Air France-KLM sunt interesate şi de preluarea unei participaţii în Air Europa din Spania.