Coface study: In 2020, the social and political risk indicator reached a record high. Protests will intensify

Protests will intensify in the coming period amid deteriorating socio-economic indicators, especially in emerging countries, and will have repercussions on economic activity, a Coface study shows, quoted by Agerpres.

“While restrictions related to the COVID-19 pandemic have temporarily halted the intensification of protests, a new wave is on the horizon. Protests, particularly in emerging countries, are expected to increase due to an unprecedented deterioration in socio-economic indicators. In 2020, Coface’s social and political risk indicator reached a record high of 51% globally and 55% in emerging countries,” say the study’s authors.

According to the analysis, these social upheavals will have repercussions on the economic activity of the affected countries, particularly on foreign trade.

Analize Economedia

ANALIZĂ. România în balanță: Anii 2025-2031 sau despre cum să faci exerciții de levitație deasupra prăpastiei

ANALIZĂ. Efervescență în industria veterinară din România. Numeroase tranzacții și investiții anunțate în ultimele luni

ANALIZĂ. 2025, momentul adevărului pentru marii constructori din România. UMB va lucra pe 270 de kilometri de autostradă, Mapa și WeBuild încep tunelurile în zona de munte pe A1, iar Makyol pe toate cele patru loturi de pe A13

ANALIZĂ. Cum ar putea fi afectată România de victoria lui Trump / Ce înseamnă pentru economia americană și globală

ANALIZĂ. Împrumuturile statului au ajuns la o sumă record. Guvernul nu a terminat: deficitul în creștere presupune împrumuturi și mai mari, la dobânzi astronomice / Dobânzile au crescut deja

EXCLUSIV Întârzieri de un an de zile la decontul investițiilor prin Start-up Nation 2022 / Antreprenorii reclamă că trebuie să plătească dobânzi și se gândesc chiar să vândă: „Mai bine făceam un credit de nevoi personale”

Ce nu spune premierul Marcel Ciolacu atunci când încearcă să dea explicații despre afacerile nepotului său, Mihai Cristian. Legăturile politică – business care se pot regăsi în diverse etape din activitatea tânărului Ciolacu, implicat în piața Farma, Energie și Imobiliare

ANALIZĂ Încrederea mediului de afaceri în economia României a crescut în luna octombrie

Topul celor mai puternici antreprenori în construcții: Compania Construcții Erbașu a urcat pe primul loc în clasament și e urmată de Strabag și PORR

Cum a ajuns partenerul de afaceri al lui Mihai Ciolacu, nepotul premierului Ciolacu, să dețină un imperiu farmaceutic în jumătate din țară sub brandul Evofarm: achiziții pe bandă rulantă și zeci de contracte cu statul

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene. De ce a suspendat Bruxelles-ul banii pentru Transporturi din a treia cerere de plată: Legături ierarhice la selecția șefilor pentru companiile de stat, licitații feroviare cu probleme / Detalii: cum a pierdut metroul de Cluj finanțarea

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene: Lanțul de influențe politice prin care au fost numiți șefii companiilor de stat din Energie / Comisia suspendă o plată de 300 de milioane de euro pentru acest jalon

Corespondență de la EIT InnoEnergy, din Barcelona. Cum ar putea răspunde Europa, dependentă de importuri, la amenințarea chineză pe piața energiei sustenabile? Investiții în cercetare, inovație viabilă economic și “morcovi”- stimulente pentru tehnologia curată

ANALIZĂ Economedia. Val de concedieri și restructurări la multinaționalele din industrie, cu activitate și pe plan local. Piața din România, afectată de presiunile economice de la nivel mondial, de creșterea costurilor cu materia primă, cu forța de muncă și de scăderea consumului

ANALIZĂ Economedia: O administrație Trump 2.0 va avea de dat o luptă infernală cu piețele financiare / Mesajul lui Stanley Druckenmiller, legendă în lumea investițiilor: „Lui Soroș i-ar fi rușine cu mine că nu pariez mai mult”

EXCLUSIV România pierde temporar 1,1 miliarde de euro din cererea de plată numărul 3 din PNRR, în valoare totală netă de 2 miliarde de euro / Guvernul are 6 luni să îndeplinească jaloanele restante

ANALIZĂ Economedia: Băncile continuă să stea pe un munte de bani / Muntele se va mări pe final de an

ANALIZĂ Economedia: A căzut BNR în propria capcană? / Cât de mult va fi stimulată inflația de ajustarea fiscală a Guvernului și cât va afecta economia

Surse: Acționarii elvețieni ai Azomureș iau în calcul vânzarea combinatului de îngrășăminte / Omul de afaceri Ștefan Vuza ar fi interesat de achiziție / Romgaz, indicat de asemenea ca potențial cumpărător, nu a comentat

ANALIZĂ Economedia: Ce se fac că nu înțeleg bancherii centrali când vine vorba despre inflație și impactul ei asupra consumatorilor

VIDEO Cât costă să joci golf în România, un sport promovat de președintele Iohannis/ De la un joc sportiv asociat cu imobiliarele până la o activitate care „face bine națiunilor”

Analiză Economedia: Încă două scăderi de dobândă de la BNR, după care pauză? / Unde ar urma să se așeze dobânzile într-un 2025 cu riscuri în creștere

ANALIZĂ Economedia. Piața muncii pentru studenți la început de an universitar. Care sunt job-urile pentru tineri fără experiență și ce salarii se pot câștiga?

ANALIZĂ Economedia: Toți marii bancheri centrali din lume pun mână de la mână ca să umfle piețele financiale, cu o lună înaintea alegerilor din SUA/ S&P 500 va bate pragul de 6.000 de puncte până la final de an, dacă nu se prăbușește din cauza „lebedei negre” a grevei portuare

ANALIZĂ Economedia: Cu un deficit bugetar scăpat de sub control, Guvernul Ciolacu a ajuns la împrumuturi de aproape 200 miliarde de lei în 2024, un nivel record. Statul a împrumutat aproape 32 miliarde de lei în septembrie / Dobânzile suverane au crescut

OFICIAL Cine sunt noii directori de la Transelectrica fără experiență în energie: Șeful companiei strategice, Ștefăniță Munteanu, fost consilier județean susținut de Ciolacu/ Ce probleme de integritate ridică alți membri controversați, ca Victor Moraru

ANALIZĂ Economedia: Încrederea în economia românească scade ușor în debutul toamnei / Activitatea de business va continua să crească pe final de an

EXCLUSIV Victor Moraru de la AMEPIP și Ștefăniță Munteanu, susținut de Ciolacu, pe lista finală în noul Directorat al Transelectrica. Conducerea companiei va fi numită luni / Lista completă

EXCLUSIV Ford va asambla baterii pentru mașini electrice la Craiova

EXCLUSIV Schaeffler din Brașov a trimis angajații în șomaj tehnic

Coface estimates that mass social movements have particularly strong and permanent negative effects on countries’ exports: in a year when such movements take place, exports are on average 4.2% lower than the estimated potential.

The forms of social movements, their persistence and intensity will be decisive for international trade in the years to come.

“The pandemic has temporarily halted the intensification of social movements in emerging countries. But the devastating socio-economic effects of the health crisis have raised levels of social and political risk to an all-time high. These pressures are expected to result in a new wave of movements with significant economic repercussions for the affected countries. Uncertainty related to political instability, declining confidence among economic agents, a drop in supply-side industrial activity and services, and falling consumption are expected to have a massive impact on economic activities,” said Samuel Adjutor and Ruben Nizard, economists at Coface.

According to the economists, foreign trade and exports in particular are likely to be collateral victims.

“We estimate that within three years of a social movement, exports remain up to 9% below their potential. If the movement has socio-economic demands, which is likely as a result of the pandemic, this export drag may be up to 20% lower,” argue Samuel Adjutor and Ruben Nizard.

The research also shows that the majority of social movements are taking place in emerging countries, and that the number has increased between 2017 and 2019. Experience from previous epidemics and pandemics shows that social tensions emerge on average one year after a health crisis.

In 2020, the social strain index reached an all-time high, rising from 46% to 54% globally and, for emerging countries, from 54% to 61%. This increase is explained by the unprecedented deterioration of socio-economic indicators in most of the countries analyzed. As a result of the pandemic, living standards have declined, as reflected in falling GDP per capita, their purchasing power has deteriorated, as evidenced by rising unemployment and inflation, and income and wealth inequalities have deepened.

This is compounded in some countries by growing dissatisfaction with the management of the health crisis and restrictions on civil and political freedoms, according to the study.

In 2020, 88% of emerging market countries experienced an increase in the level of risk associated with social pressures. It increased substantially in some emerging Asian countries such as Malaysia, India, Thailand or the Philippines, but also in some North African countries such as Algeria or Tunisia.

Coface economists argue that the experience of past pandemics confirms that mass social movements have persistent negative effects on economic activity.

For at least a year and a half after a mass social movement, GDP growth remains one percentage point below its previous level. For emerging countries, this indicator can be even two percentage points lower.

“These effects are translated on the supply side by a fall in industrial activity and services, and on the demand side by a fall in consumption. Consumer and business confidence is falling and uncertainty is rising. Moreover, the uncertainty associated with political instability increases transaction costs between the affected country and the rest of the world and reduces incentives to enter into new trade relationships or maintain existing ones,” the study’s authors add.

According to the research, trade flows slow down or even contract: declining industrial activity disrupts exports and falling consumption affects imports. In the year of social unrest, exports are 4.2% below potential. The gap remains substantial for three years, with exports remaining between 6.3% and 8.9% below potential. The impact on imports is more marginal, with imports recovering faster.