Automotive component suppliers lost 12% of turnover in 2020. Romania’s production in 2018 stood at €13.5bn

The causes of the worst crisis for the auto industry in a decade last year – lockdown, temporary unemployment, supply problems – continue to be felt and bring further challenges for the years ahead. Probably the hardest hit in the entire auto industry ecosystem are the parts suppliers who have already entered 2020 with declining revenues. Although they lost some sales to the coronavirus, the decline was less severe than feared.

The lifeline has been government measures which, together with the experience gained in the financial crisis of 2007-2009, have helped the industry avoid collapse and even remain profitable in the short term.

Top suppliers lost 12% of their sales in 2020, and regional comparisons show major differences, with European and US suppliers losing the most and Asian suppliers at the other end of the spectrum, according to the recent study “For a successful automotive supplier industry of tomorrow” by strategy&, the global strategy practice of the PwC network.

Analize Economedia

ANALIZĂ. Cum ar putea fi afectată România de victoria lui Trump / Ce înseamnă pentru economia americană și globală

ANALIZĂ. Împrumuturile statului au ajuns la o sumă record. Guvernul nu a terminat: deficitul în creștere presupune împrumuturi și mai mari, la dobânzi astronomice / Dobânzile au crescut deja

EXCLUSIV Întârzieri de un an de zile la decontul investițiilor prin Start-up Nation 2022 / Antreprenorii reclamă că trebuie să plătească dobânzi și se gândesc chiar să vândă: „Mai bine făceam un credit de nevoi personale”

Ce nu spune premierul Marcel Ciolacu atunci când încearcă să dea explicații despre afacerile nepotului său, Mihai Cristian. Legăturile politică – business care se pot regăsi în diverse etape din activitatea tânărului Ciolacu, implicat în piața Farma, Energie și Imobiliare

ANALIZĂ Încrederea mediului de afaceri în economia României a crescut în luna octombrie

Topul celor mai puternici antreprenori în construcții: Compania Construcții Erbașu a urcat pe primul loc în clasament și e urmată de Strabag și PORR

Cum a ajuns partenerul de afaceri al lui Mihai Ciolacu, nepotul premierului Ciolacu, să dețină un imperiu farmaceutic în jumătate din țară sub brandul Evofarm: achiziții pe bandă rulantă și zeci de contracte cu statul

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene. De ce a suspendat Bruxelles-ul banii pentru Transporturi din a treia cerere de plată: Legături ierarhice la selecția șefilor pentru companiile de stat, licitații feroviare cu probleme / Detalii: cum a pierdut metroul de Cluj finanțarea

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene: Lanțul de influențe politice prin care au fost numiți șefii companiilor de stat din Energie / Comisia suspendă o plată de 300 de milioane de euro pentru acest jalon

Corespondență de la EIT InnoEnergy, din Barcelona. Cum ar putea răspunde Europa, dependentă de importuri, la amenințarea chineză pe piața energiei sustenabile? Investiții în cercetare, inovație viabilă economic și “morcovi”- stimulente pentru tehnologia curată

ANALIZĂ Economedia. Val de concedieri și restructurări la multinaționalele din industrie, cu activitate și pe plan local. Piața din România, afectată de presiunile economice de la nivel mondial, de creșterea costurilor cu materia primă, cu forța de muncă și de scăderea consumului

ANALIZĂ Economedia: O administrație Trump 2.0 va avea de dat o luptă infernală cu piețele financiare / Mesajul lui Stanley Druckenmiller, legendă în lumea investițiilor: „Lui Soroș i-ar fi rușine cu mine că nu pariez mai mult”

EXCLUSIV România pierde temporar 1,1 miliarde de euro din cererea de plată numărul 3 din PNRR, în valoare totală netă de 2 miliarde de euro / Guvernul are 6 luni să îndeplinească jaloanele restante

ANALIZĂ Economedia: Băncile continuă să stea pe un munte de bani / Muntele se va mări pe final de an

ANALIZĂ Economedia: A căzut BNR în propria capcană? / Cât de mult va fi stimulată inflația de ajustarea fiscală a Guvernului și cât va afecta economia

Surse: Acționarii elvețieni ai Azomureș iau în calcul vânzarea combinatului de îngrășăminte / Omul de afaceri Ștefan Vuza ar fi interesat de achiziție / Romgaz, indicat de asemenea ca potențial cumpărător, nu a comentat

ANALIZĂ Economedia: Ce se fac că nu înțeleg bancherii centrali când vine vorba despre inflație și impactul ei asupra consumatorilor

VIDEO Cât costă să joci golf în România, un sport promovat de președintele Iohannis/ De la un joc sportiv asociat cu imobiliarele până la o activitate care „face bine națiunilor”

Analiză Economedia: Încă două scăderi de dobândă de la BNR, după care pauză? / Unde ar urma să se așeze dobânzile într-un 2025 cu riscuri în creștere

ANALIZĂ Economedia. Piața muncii pentru studenți la început de an universitar. Care sunt job-urile pentru tineri fără experiență și ce salarii se pot câștiga?

ANALIZĂ Economedia: Toți marii bancheri centrali din lume pun mână de la mână ca să umfle piețele financiale, cu o lună înaintea alegerilor din SUA/ S&P 500 va bate pragul de 6.000 de puncte până la final de an, dacă nu se prăbușește din cauza „lebedei negre” a grevei portuare

ANALIZĂ Economedia: Cu un deficit bugetar scăpat de sub control, Guvernul Ciolacu a ajuns la împrumuturi de aproape 200 miliarde de lei în 2024, un nivel record. Statul a împrumutat aproape 32 miliarde de lei în septembrie / Dobânzile suverane au crescut

OFICIAL Cine sunt noii directori de la Transelectrica fără experiență în energie: Șeful companiei strategice, Ștefăniță Munteanu, fost consilier județean susținut de Ciolacu/ Ce probleme de integritate ridică alți membri controversați, ca Victor Moraru

ANALIZĂ Economedia: Încrederea în economia românească scade ușor în debutul toamnei / Activitatea de business va continua să crească pe final de an

EXCLUSIV Victor Moraru de la AMEPIP și Ștefăniță Munteanu, susținut de Ciolacu, pe lista finală în noul Directorat al Transelectrica. Conducerea companiei va fi numită luni / Lista completă

EXCLUSIV Ford va asambla baterii pentru mașini electrice la Craiova

EXCLUSIV Schaeffler din Brașov a trimis angajații în șomaj tehnic

Topul firmelor italiene în România. Analiză: Principalele motoare ale investițiilor sunt industria auto, electrocasnicele și textilele, orientate către forță de muncă “relativ ieftină”, dar vin din urmă serviciile financiare și IT-ul

Topul celor mai mari companii de pe piața de anvelope din România. Producătorii Michelin, Continental și Pirelli rămân lideri în 2023, dar intră în cursă și cel mai nou jucător din piață: Nokian Tyres

De ce riscă Marcel Ciolacu miliardele europene pentru câțiva oameni legați de funcții

Thus, automotive component suppliers in Europe, excluding Germany, were hard hit by the pandemic in 2020, with their sales falling by 16.4% to €134 billion compared to the previous year. At the same time, companies in the Americas saw a 16.8% drop to €113 billion.

Asian suppliers fared better through the crisis, with sales down just 8%, and not only regained but even expanded the global market shares they lost after 2010. Their sales reached €338 billion in 2020 and a market share of 43%. The decline has been cushioned by consistent cost discipline in recent years.

Benefiting from a separate analysis in the report, due to their high overall market share of 26%, German automotive component suppliers saw sales shrink by 10.8%, below that of Europe, to a total of €199 billion.

So, on closer inspection, Asian as well as German companies adapted more quickly to the new market conditions during the pandemic.

In Romania, the production of automotive components is an important sector for the Romanian industry and economy, with a cumulative business of more than €13.5 billion in 2018 (according to ACAROM). Companies present in Romania in this sector have been equally affected by the crisis similar to what is happening globally, recording reductions in business, profits, but also in the number of employees.

The industry built up significant equity capital after the 2007-2009 financial crisis in all regions, but since 2017 only Asian companies have managed to maintain their equity ratios. So a critical situation emerges for the supplier industry in other regions: in the midst of the transformation process, the coronavirus-induced decline in sales has reduced the equity reserves they needed for transformation.

Cost discipline is therefore more relevant than ever, because it boosts competitiveness and global market share. For example, from 2015 to 2020, Asian suppliers gained four percentage points in global market share to 43%, while German companies gained two percentage points to 26%.

Despite the exceptional economic situation, suppliers in all regions have tried not to cut spending on research and development (R&D) to secure their position and success in the future of mobility, marked by technology, carbon reduction and regulation.

The largest amount for R&D among the regions analyzed was allocated by German suppliers, the only ones to have kept this spending constant in 2020, at around €14.4 billion compared to €14.3 billion in 2019.

By contrast, in Europe this spending fell from €5.9 billion in 2019 to €5 billion last year, in Asia from €13.9 billion to €13 billion, and in the Americas from €1.8 billion to €1.6 billion.

According to Eurostat data, Romania ranks last in the European Union in terms of spending on research and development, at just 0.48% of GDP in 2019. Romania has the potential to attract new investment in research and development, including in the automotive sector. Although the tax code includes incentives that could boost these activities, the lack of secondary legislation and methodological rules makes them unenforceable. Given that investment in R&D and innovation is vital in the context of the transformations brought about by new technologies, the development of appropriate legislation to stimulate it is a necessity.

For this study, 100 leading international suppliers to the automotive industry, accounting for more than 50% of sales in the sector, were analyzed.

Edited for English