Price increases on the construction materials market investigated by the Competition Council

The Competition Council has started an extensive analysis of the market for construction materials in the context of the signals regarding the increase of product prices, both on the Romanian market, but also at international level, according to a press release of the institution.

“Although, during the Covid pandemic, the construction sector managed to support the national economy to a large extent, this field is facing an increase in the prices of certain construction materials. Under these conditions, there is a risk of malfunctions in the supply of raw materials for ongoing investments, and with regard to new investments, entrepreneurs may have reservations about bidding, and may have difficulty in making fair and competitive bids due to budget overruns. Therefore, we want to identify the causes that generated these developments and to impose measures to improve the functioning of the markets “said Bogdan Chirițoiu, President of the Competition Council.

Thus, the Competition Authority will analyze the price evolution for the main construction materials (eg bitumen with road applications, BCA, bricks and ceramic blocks, polystyrene used for thermal insulation, iron, steel and rolled products, PVC and polypropylene products, cement, etc.) to identify possible market failures and the causes that led to the price increase.

Analize Economedia

ANALIZĂ. Cum ar putea fi afectată România de victoria lui Trump / Ce înseamnă pentru economia americană și globală

ANALIZĂ. Împrumuturile statului au ajuns la o sumă record. Guvernul nu a terminat: deficitul în creștere presupune împrumuturi și mai mari, la dobânzi astronomice / Dobânzile au crescut deja

EXCLUSIV Întârzieri de un an de zile la decontul investițiilor prin Start-up Nation 2022 / Antreprenorii reclamă că trebuie să plătească dobânzi și se gândesc chiar să vândă: „Mai bine făceam un credit de nevoi personale”

Ce nu spune premierul Marcel Ciolacu atunci când încearcă să dea explicații despre afacerile nepotului său, Mihai Cristian. Legăturile politică – business care se pot regăsi în diverse etape din activitatea tânărului Ciolacu, implicat în piața Farma, Energie și Imobiliare

ANALIZĂ Încrederea mediului de afaceri în economia României a crescut în luna octombrie

Topul celor mai puternici antreprenori în construcții: Compania Construcții Erbașu a urcat pe primul loc în clasament și e urmată de Strabag și PORR

Cum a ajuns partenerul de afaceri al lui Mihai Ciolacu, nepotul premierului Ciolacu, să dețină un imperiu farmaceutic în jumătate din țară sub brandul Evofarm: achiziții pe bandă rulantă și zeci de contracte cu statul

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene. De ce a suspendat Bruxelles-ul banii pentru Transporturi din a treia cerere de plată: Legături ierarhice la selecția șefilor pentru companiile de stat, licitații feroviare cu probleme / Detalii: cum a pierdut metroul de Cluj finanțarea

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene: Lanțul de influențe politice prin care au fost numiți șefii companiilor de stat din Energie / Comisia suspendă o plată de 300 de milioane de euro pentru acest jalon

Corespondență de la EIT InnoEnergy, din Barcelona. Cum ar putea răspunde Europa, dependentă de importuri, la amenințarea chineză pe piața energiei sustenabile? Investiții în cercetare, inovație viabilă economic și “morcovi”- stimulente pentru tehnologia curată

ANALIZĂ Economedia. Val de concedieri și restructurări la multinaționalele din industrie, cu activitate și pe plan local. Piața din România, afectată de presiunile economice de la nivel mondial, de creșterea costurilor cu materia primă, cu forța de muncă și de scăderea consumului

ANALIZĂ Economedia: O administrație Trump 2.0 va avea de dat o luptă infernală cu piețele financiare / Mesajul lui Stanley Druckenmiller, legendă în lumea investițiilor: „Lui Soroș i-ar fi rușine cu mine că nu pariez mai mult”

EXCLUSIV România pierde temporar 1,1 miliarde de euro din cererea de plată numărul 3 din PNRR, în valoare totală netă de 2 miliarde de euro / Guvernul are 6 luni să îndeplinească jaloanele restante

ANALIZĂ Economedia: Băncile continuă să stea pe un munte de bani / Muntele se va mări pe final de an

ANALIZĂ Economedia: A căzut BNR în propria capcană? / Cât de mult va fi stimulată inflația de ajustarea fiscală a Guvernului și cât va afecta economia

Surse: Acționarii elvețieni ai Azomureș iau în calcul vânzarea combinatului de îngrășăminte / Omul de afaceri Ștefan Vuza ar fi interesat de achiziție / Romgaz, indicat de asemenea ca potențial cumpărător, nu a comentat

ANALIZĂ Economedia: Ce se fac că nu înțeleg bancherii centrali când vine vorba despre inflație și impactul ei asupra consumatorilor

VIDEO Cât costă să joci golf în România, un sport promovat de președintele Iohannis/ De la un joc sportiv asociat cu imobiliarele până la o activitate care „face bine națiunilor”

Analiză Economedia: Încă două scăderi de dobândă de la BNR, după care pauză? / Unde ar urma să se așeze dobânzile într-un 2025 cu riscuri în creștere

ANALIZĂ Economedia. Piața muncii pentru studenți la început de an universitar. Care sunt job-urile pentru tineri fără experiență și ce salarii se pot câștiga?

ANALIZĂ Economedia: Toți marii bancheri centrali din lume pun mână de la mână ca să umfle piețele financiale, cu o lună înaintea alegerilor din SUA/ S&P 500 va bate pragul de 6.000 de puncte până la final de an, dacă nu se prăbușește din cauza „lebedei negre” a grevei portuare

ANALIZĂ Economedia: Cu un deficit bugetar scăpat de sub control, Guvernul Ciolacu a ajuns la împrumuturi de aproape 200 miliarde de lei în 2024, un nivel record. Statul a împrumutat aproape 32 miliarde de lei în septembrie / Dobânzile suverane au crescut

OFICIAL Cine sunt noii directori de la Transelectrica fără experiență în energie: Șeful companiei strategice, Ștefăniță Munteanu, fost consilier județean susținut de Ciolacu/ Ce probleme de integritate ridică alți membri controversați, ca Victor Moraru

ANALIZĂ Economedia: Încrederea în economia românească scade ușor în debutul toamnei / Activitatea de business va continua să crească pe final de an

EXCLUSIV Victor Moraru de la AMEPIP și Ștefăniță Munteanu, susținut de Ciolacu, pe lista finală în noul Directorat al Transelectrica. Conducerea companiei va fi numită luni / Lista completă

EXCLUSIV Ford va asambla baterii pentru mașini electrice la Craiova

EXCLUSIV Schaeffler din Brașov a trimis angajații în șomaj tehnic

Topul firmelor italiene în România. Analiză: Principalele motoare ale investițiilor sunt industria auto, electrocasnicele și textilele, orientate către forță de muncă “relativ ieftină”, dar vin din urmă serviciile financiare și IT-ul

Topul celor mai mari companii de pe piața de anvelope din România. Producătorii Michelin, Continental și Pirelli rămân lideri în 2023, dar intră în cursă și cel mai nou jucător din piață: Nokian Tyres

De ce riscă Marcel Ciolacu miliardele europene pentru câțiva oameni legați de funcții

Following the analysis, the authority may propose recommendations, respectively measures to remedy, mitigate and prevent any negative effects on competition and, implicitly, on consumers, and if it discovers violations of the law, it initiates the necessary procedures to sanction them.

Public procurement law, amended to reflect the price increases

Ludovic Orban, the president of the PNL, announced on Monday that the leaders of the governing coalition have decided to amend the legislation so as to allow the modification of public works contracts after the price of construction materials has risen massively.

“We discussed a very important topic and it must be mentioned because the local authorities, the builders, need to know. You know very well that, not only in Romania, in Europe we are facing a wave of increase in the price of construction materials and we decided to improve the legislation so as to allow the value of the contract to be updated according to the actual increases in the price of construction materials “. Orban said after the coalition meeting in government.

“It’s about how to index the value of contracts due to the increase in the price of construction materials and here we are talking about some unprecedented increases in prices for concrete, wood, copper, aggregates, ballast and all other construction materials for that otherwise there is a risk that many builders will not be able to complete their investment objectives without a correct mechanism for indexing the value of the contracts “, Orban added.

The explosion of prices

Romanian builders have been talking for some time about an explosion in construction materials prices, supply chain and labor problems and estimate that in the next period the situation will be reflected in the market for the final consumer.

We can expect an increase in the prices of new homes or even blockages in the case of certain projects and tenders, according to them. Contractors warn that future public works may not find builders.

In fact, we have a concrete situation, more precisely the construction of the new bridge over Siret, where the Italian company that won the tender refuses to sign the contract, three months after the designation, sources consulted by Economedia say that the association could not support the project due increase in prices for construction materials.

New “price lists”

Steel – increases of 110% in Italy, 70% in Germany and France, 64% in Spain. In Romania, the increase is 70%. Bitumen – increase of about 15% at Community level. Cement – 10% increase. Wood – growth of over 20%. Polyethylene products – increase of over 40%. Fuel – increase of 34%. These are the examples of price increases registered during the 1st quarter at the level of the European Union, invoked by the builders from the Romanian Association of Construction Contractors (ARACO).

Figures from the Federation of Employers of Construction Companies (FPSC), according to a survey conducted in April, show that members of the association in Romania reported significant increases in most construction materials: polystyrene – over 50%, pvc pipe – over 25%, PE pipe – 30%, galvanized sheets – 45%, ballast – 50%, sand – 40%, bitumen – over 30%, steel-concrete over 30%, diesel 18%.

For builders, including large companies in the field, the situation has become so serious that in May the strongest associations in the field even sent an official letter to Prime Minister Florin Cituu, signaling a “serious situation generated by the explosion of material prices and calling for “urgent measures to manage the problems”. Both the Romanian Association of Construction Entrepreneurs and the Federation of Employers of Construction Companies have requested meetings with the Prime Minister and the identification of solutions, “to avoid a situation of investment collapse.”

“I don’t think there is an area that is not affected by the rapid rise in prices”

The average price increase on the construction materials market is about 40%, says Cristian Erbaşu, president of the Federation of Employers of Construction Companies. If for some products there is talk of an increase of 10-15%, in the case of others it has even doubled.

Some of the largest increases were in the case of copper, an essential material for equipment and installations. There were also large increases in all petroleum-derived materials.

“All natural resources have become more expensive, there are big increases on the stock market. But there is also a crisis in terms of deliveries. Even if you are willing to pay more, there are problems with deliveries. I do not think that there is an area that is not affected by the galloping rise in prices. If the materials represent 50% of the work, with an average price increase of 40%, we are already talking about a 20% increase in contracts. No one can stand such a large margin. This means that all contracts become unenforceable. Or they are executable, but if the companies are willing to put their own money to bear the deficit. But you can’t support in this way all the contracts you have in progress “, says Erbașu.