BCE începe pregătirile pentru euro digital. Locuitorii din zona euro vor putea face plăți electronice în siguranţă şi gratuit/ Care sunt implicațiile monedei euro digitale și care sunt pașii următori

Banca Centrală Europeană (BCE) a făcut miercuri întră un pas spre lansarea versiunii digitale a euro, care va permite locuitorilor zonei euro să facă plăţi electronice în siguranţă şi gratuit, transmite Reuters, citat de Agerpres.

BCE a anunţat că va începe la 1 noiembrie „o fază de pregătire” de doi ani pentru euro digital, în care va finaliza reglementările, îşi va alege partenerii din sectorul privat şi va efectua operaţiuni de „testare şi experimentare”.

„După doi ani, Consiliul guvernatorilor va decide dacă vom avansa la următorul nivel al pregătirilor, pentru a deschide calea pentru posibila viitoare emitere şi introducere a euro digital”, se arată în comunicatul BCE.

Analize Economedia

ANALIZĂ. Împrumuturile statului au ajuns la o sumă record. Guvernul nu a terminat: deficitul în creștere presupune împrumuturi și mai mari, la dobânzi astronomice / Dobânzile au crescut deja

EXCLUSIV Întârzieri de un an de zile la decontul investițiilor prin Start-up Nation 2022 / Antreprenorii reclamă că trebuie să plătească dobânzi și se gândesc chiar să vândă: „Mai bine făceam un credit de nevoi personale”

Ce nu spune premierul Marcel Ciolacu atunci când încearcă să dea explicații despre afacerile nepotului său, Mihai Cristian. Legăturile politică – business care se pot regăsi în diverse etape din activitatea tânărului Ciolacu, implicat în piața Farma, Energie și Imobiliare

ANALIZĂ Încrederea mediului de afaceri în economia României a crescut în luna octombrie

Topul celor mai puternici antreprenori în construcții: Compania Construcții Erbașu a urcat pe primul loc în clasament și e urmată de Strabag și PORR

Cum a ajuns partenerul de afaceri al lui Mihai Ciolacu, nepotul premierului Ciolacu, să dețină un imperiu farmaceutic în jumătate din țară sub brandul Evofarm: achiziții pe bandă rulantă și zeci de contracte cu statul

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene. De ce a suspendat Bruxelles-ul banii pentru Transporturi din a treia cerere de plată: Legături ierarhice la selecția șefilor pentru companiile de stat, licitații feroviare cu probleme / Detalii: cum a pierdut metroul de Cluj finanțarea

EXCLUSIV Scrisoarea Comisiei Europene: Lanțul de influențe politice prin care au fost numiți șefii companiilor de stat din Energie / Comisia suspendă o plată de 300 de milioane de euro pentru acest jalon

Corespondență de la EIT InnoEnergy, din Barcelona. Cum ar putea răspunde Europa, dependentă de importuri, la amenințarea chineză pe piața energiei sustenabile? Investiții în cercetare, inovație viabilă economic și “morcovi”- stimulente pentru tehnologia curată

ANALIZĂ Economedia. Val de concedieri și restructurări la multinaționalele din industrie, cu activitate și pe plan local. Piața din România, afectată de presiunile economice de la nivel mondial, de creșterea costurilor cu materia primă, cu forța de muncă și de scăderea consumului

ANALIZĂ Economedia: O administrație Trump 2.0 va avea de dat o luptă infernală cu piețele financiare / Mesajul lui Stanley Druckenmiller, legendă în lumea investițiilor: „Lui Soroș i-ar fi rușine cu mine că nu pariez mai mult”

EXCLUSIV România pierde temporar 1,1 miliarde de euro din cererea de plată numărul 3 din PNRR, în valoare totală netă de 2 miliarde de euro / Guvernul are 6 luni să îndeplinească jaloanele restante

ANALIZĂ Economedia: Băncile continuă să stea pe un munte de bani / Muntele se va mări pe final de an

ANALIZĂ Economedia: A căzut BNR în propria capcană? / Cât de mult va fi stimulată inflația de ajustarea fiscală a Guvernului și cât va afecta economia

Surse: Acționarii elvețieni ai Azomureș iau în calcul vânzarea combinatului de îngrășăminte / Omul de afaceri Ștefan Vuza ar fi interesat de achiziție / Romgaz, indicat de asemenea ca potențial cumpărător, nu a comentat

ANALIZĂ Economedia: Ce se fac că nu înțeleg bancherii centrali când vine vorba despre inflație și impactul ei asupra consumatorilor

VIDEO Cât costă să joci golf în România, un sport promovat de președintele Iohannis/ De la un joc sportiv asociat cu imobiliarele până la o activitate care „face bine națiunilor”

Analiză Economedia: Încă două scăderi de dobândă de la BNR, după care pauză? / Unde ar urma să se așeze dobânzile într-un 2025 cu riscuri în creștere

ANALIZĂ Economedia. Piața muncii pentru studenți la început de an universitar. Care sunt job-urile pentru tineri fără experiență și ce salarii se pot câștiga?

ANALIZĂ Economedia: Toți marii bancheri centrali din lume pun mână de la mână ca să umfle piețele financiale, cu o lună înaintea alegerilor din SUA/ S&P 500 va bate pragul de 6.000 de puncte până la final de an, dacă nu se prăbușește din cauza „lebedei negre” a grevei portuare

ANALIZĂ Economedia: Cu un deficit bugetar scăpat de sub control, Guvernul Ciolacu a ajuns la împrumuturi de aproape 200 miliarde de lei în 2024, un nivel record. Statul a împrumutat aproape 32 miliarde de lei în septembrie / Dobânzile suverane au crescut

OFICIAL Cine sunt noii directori de la Transelectrica fără experiență în energie: Șeful companiei strategice, Ștefăniță Munteanu, fost consilier județean susținut de Ciolacu/ Ce probleme de integritate ridică alți membri controversați, ca Victor Moraru

ANALIZĂ Economedia: Încrederea în economia românească scade ușor în debutul toamnei / Activitatea de business va continua să crească pe final de an

EXCLUSIV Victor Moraru de la AMEPIP și Ștefăniță Munteanu, susținut de Ciolacu, pe lista finală în noul Directorat al Transelectrica. Conducerea companiei va fi numită luni / Lista completă

EXCLUSIV Ford va asambla baterii pentru mașini electrice la Craiova

EXCLUSIV Schaeffler din Brașov a trimis angajații în șomaj tehnic

Topul firmelor italiene în România. Analiză: Principalele motoare ale investițiilor sunt industria auto, electrocasnicele și textilele, orientate către forță de muncă “relativ ieftină”, dar vin din urmă serviciile financiare și IT-ul

Topul celor mai mari companii de pe piața de anvelope din România. Producătorii Michelin, Continental și Pirelli rămân lideri în 2023, dar intră în cursă și cel mai nou jucător din piață: Nokian Tyres

De ce riscă Marcel Ciolacu miliardele europene pentru câțiva oameni legați de funcții

Cum fac față firmele locale din IT, pe o piață lovită de turbulențe: Reduceri de personal, de program și de salarii, tăieri în sectorul de management. Oprean, CEO Arobs: „Nu suntem imuni la turbulențe”

Deşi decizia de miercuri este un pas mic într-un proiect extins, el face ca BCE să fie înaintea altor bănci centrale din G7 (grupul statelor puternic industrializate) şi ar putea constitui un model de urmat.

Câteva ţări din Caraibe şi Nigeria al lansat deja monede digitale, în timp ce China şi Suedia sunt printre cele care dezvoltă proiecte pilot.

Dar Rezerva Federală a SUA (Fed), Banca Angliei (BoE) şi Banca Canadei sunt mult mai prudente cu astfel de proiecte.

„Până acum, BCE nu a putut comunica clar valoarea adăugată pe care o poate aduce euro digital”, a afirmat Markus Ferber, europarlamentar din Germania.

BCE susţine că un euro digital va crea concurenţă pe piaţa plăţilor, dominată de companiile americane. Răspunzând temerilor privind dificultăţile cu care se vor confrunta băncile comerciale după lansarea monedei digitale, BCE a precizat că va fi stabilit un plafon pentru sumele de euro digitali pe care îi poate deţine o persoană fizică, şi probabil în regiune plafonul va fi de 3.000 euro.

Euro digital euro va fi distribuit de BCE, de băncile comerciale şi de furnizorii de portofele digitale. Va fi disponibil rezidenţilor din zona euro şi cetăţenilor săi de peste hotare.

Plăţile electronice în UE au crescut de la 184.200 miliarde de euro în 2017 la 240.000 miliarde de euro în 2021, accelerate de pandemie, conform datelor Comisiei Europene.

Adjunctul guvernatorului Băncii Spaniei, Margarita Delgado, declara recent că Banca Centrală Europeană trebuie să evalueze impactul unui euro digital asupra sistemului bancar din zona euro, înainte de orice decizie finală privind potenţiala sa lansare.

Euro digital este menit să rezolve deficitul de furnizori europeni de servicii de plată. Pentru ca euro digital să fie interoperabil cu monedele digitale ale altor bănci centrale, BCE lucrează îndeaproape cu băncile centrale din SUA, Marea Britanie, Elveţia, Canada, Japonia şi Suedia.

În iunie, Uniunea Europeană a propus măsuri pentru stimularea concurenţei în sectorul serviciilor de plată, acordând suport legal unui euro digital, ceea ce înseamnă că va fi acceptat ca mijloc de plată.

Care sunt implicațiile a versiunii digitale a euro

Monedele digitale ale băncii centrale (CBDC) sunt luate în considerare de majoritatea băncilor centrale ca o completare a numerarului fizic. Doar câteva țări au făcut pasul de a lansa oficial o CBDC, dar potențialul acestora este analizat serios atât de jurisdicțiile mici, cât și de cele mari, scrie TheBanker.

În UE, Banca Centrală Europeană (BCE) are în derulare un proiect de evaluare a posibilelor concepții și cazuri de utilizare a unui CBDC de retail, cunoscut sub numele colocvial de euro digital.

Deși nu a fost luată nicio decizie de lansare a euro digital, se iau măsuri pentru crearea cadrului juridic pentru acesta. La 28 iunie 2023, Comisia Europeană a publicat trei propuneri separate. Împreună, acestea au ca scop să ofere BCE autoritatea de a emite euro digital, să îl recunoască ca formă de plată și să păstreze utilitatea numerarului fizic alături de acesta.

Cum ar schimba euro digital sistemul monetar și financiar actual?

În cadrul sistemului monetar actual, banii băncii centrale îmbracă două forme: bancnote și monede fizice și înscrisuri contabile electronice. Acestea din urmă sunt, în general, deschise doar băncilor comerciale, reflectând soldurile deținute în cont la băncile centrale.

În mod obișnuit, atunci când deponenții depun bani la o bancă comercială, banca înregistrează depozitul în bilanțul său și efectuează plăți la cererea deponentului în banii băncii comerciale. Banca utilizează banii depuși în scopuri operaționale și ca rezervă de capital pentru a susține împrumuturile acordate tot în banii băncii comerciale (adică în cadrul modelului cunoscut sub numele de bănci cu rezerve fracționare).

Băncile centrale pot crește oferta de monedă bancară comercială, de exemplu, prin încheierea de tranzacții repo cu băncile comerciale. Astfel, crește suma de bani ai băncii centrale în conturile băncilor comerciale, ceea ce extinde baza de capital a băncilor.

Rezultatul este creșterea capacității de creditare a băncilor, în multiplii rezervelor deținute de acestea. Toate acestea au loc prin înregistrări contabile în registrele și evidențele contabile ale băncilor, și nu sub formă de numerar fizic.

Atunci când se acordă împrumuturi clienților băncilor, conturile acestora sunt creditate cu banii băncii comerciale. Clientul dobândește riscul de credit față de banca care îi deține depozitele, dar banca comercială își gestionează propria poziție de risc prin intermediul deținerilor în conturile băncii centrale.

Euro digital ar transforma acest model. Nu se preconizează că utilizatorii cu amănuntul vor avea deținerile direct la BCE sau la alte bănci centrale din sistemul euro (utilizatorii nu vor avea niciun cont sau altă relație contractuală cu BCE sau cu băncile centrale naționale).

În schimb, aceștia ar avea un cont digital în euro la banca lor comercială (sau la un alt prestator de servicii de plată – PSP), alături de conturile lor obișnuite în euro. Necesitatea a două seturi de conturi ar trebui să mențină separat deținerile utilizatorului în banii băncii centrale și în banii băncii comerciale.

În calitate de creanțe asupra băncii centrale, primele ar fi la adăpost de insolvență în cazul falimentului băncii comerciale (sau al unui alt PSP), iar deponentul s-ar putea aștepta să își recupereze deținerile. Băncile comerciale (sau alți PSP) nu ar fi parte la răspunderea directă deținută de utilizatorii de euro digital (dar ar acționa în numele acestora), astfel încât falimentul lor ar avea impact doar asupra depozitelor în banii băncilor comerciale.

Din cauza diferențelor în ceea ce privește expunerea la riscul de credit, există îngrijorarea că euro digital ar putea să dreneze depozitele obișnuite în euro din sistemul bancar în perioade de criză pe piață. Pentru a gestiona acest risc, se intenționează ca deținerile de euro digital să fie supuse unor plafoane la un nivel care să permită efectuarea de tranzacții personale obișnuite, dar care să nu destabilizeze băncile comerciale.

Care sunt următorii pași?

Regulamentul propus face obiectul procedurii legislative ordinare, ceea ce înseamnă că atât Parlamentul European, cât și Consiliul trebuie să îl examineze, să îl modifice și să îl adopte înainte de a intra în vigoare.

Odată ce regulamentul va intra în vigoare, toate statele membre din zona euro vor fi obligate să monitorizeze acceptarea și accesul la numerar pe teritoriul lor, să raporteze anual Comisiei Europene și BCE rezultatele evaluării lor și să ia măsuri de remediere, dacă este necesar.